存储行业迎来超级牛市 手机笔电等终端产品被迫调价

在全球存储行业进入“超级牛市”阶段的大背景下，一场由AI算力革命引发的存储芯片涨价潮正席卷全球。据市场研究机构CounterpointResearch的报告，全球存储市场的内存价格自2025年第四季度起已飙升40%以上，预计在未来几年将持续上涨。

这一轮存储芯片的涨价并非短暂的供需波动，而是由AI算力需求与服务器扩容的持续激增所推动的结构性重构。随着服务器和AIPC对高带宽、大容量存储需求的激增，叠加头部存储厂商主动收缩成熟制程产能，存储芯片的供需缺口正在持续扩大。

行业人士指出，存储芯片已从“配套元件”升级为“核心成本项”，其价格波动正在重塑终端产品的定价逻辑和行业竞争格局。64GB RDIMM服务器内存模组的价格在短短几个月内已经实现了惊人的涨幅，预示着存储芯片市场的火热程度。

虽然供给端的产能在扩张，但节奏明显滞后于需求的爆发。力成、华东、南茂等存储封测厂的订单爆满，产能利用率近乎满载，这导致近期存储芯片的供应仍然紧张。上市公司也在积极扩产，以应对市场的需求。

这一轮涨价潮的压力正在迅速传导至终端产品。全球智能手机和笔记本电脑产业已经感受到了成本压力，不得不上调产品价格。趋势研究机构集邦咨询的调查显示，预计2026年一季度，存储芯片的价格将继续显著上涨，这将迫使更多的终端产品提高价格。

在涨价的存储芯片在终端产品成本中的权重也在急剧上升。以iPhone17ProMax为例，其存储在BOM中的占比已经超过了10%，对于一些高端旗舰机型，这一比例甚至更高。行业分析师指出，过去存储芯片占终端产品成本约20%，现在已经普遍升至30%以上。

面对这一市场变化，终端市场也在做出反应。终端厂商正在加速重构供应链策略，推动国产存储芯片的导入。行业洗牌加剧，具备成本控制与技术整合能力的头部品牌将进一步扩大优势。国泰海通证券认为，本轮由AI驱动的存储超级大周期具备强持续性，将带动国内存储相关的半导体设备、材料企业受益。

在这一市场环境下，不仅PC和智能手机等终端产品面临着成本上涨的压力，数码产品也未能幸免。短短半年内，手机内存芯片的价格已经实现了惊人的涨幅。行业人士预测，到今年3月底，内存芯片的价格还将再涨50%以上。

总体来看，全球存储行业正迎来一个历史性的机遇，同时也面临着巨大的挑战。市场研究机构预测，这一轮涨价潮还将持续一段时间，而具备竞争力优势的头部品牌将在市场中获得更大的发展机会。广州艾媒数聚信息咨询股份有限公司的CEO张毅认为，终端厂商将加速国产存储芯片的导入，同时行业洗牌也将加剧。这意味着未来国产存储产业链将迎来一个关键成长窗口期。