两大利好催化 电力基建产业链大涨

上周五股市动荡，商业航天、AI应用等概念股出现大幅回调，不少个股跌停。开盘时，电力基建产业链和大消费板块表现活跃，而部分个股走势分化，海格通信等继续跌停。

今天上午，电力基建产业链全面上涨，特高压、智能电网等板块涨幅居前。这一走势的背后，受到了两大政策利好的直接催化。国家电网公司公布了未来五年的投资计划，预计达到4万亿元，以推动新型电力系统产业链的高质量发展。国家发展和改革委员会与国家能源局联合发布了关于促进电网高质量发展的指导意见，明确到2030年的发展目标。这些政策利好使得电力基建产业链持续走强。

银河证券预计，未来五年，国网将核准开工多条特高压工程，这将带动配套交流输电工程的需求。在全球其他市场电网投资提速的背景下，出海逻辑成为电力基建产业链走强的又一重要驱动力。国内具备出海能力的企业将迎来持续的海外机遇。

在个股配置方面，投资者应关注与国内电网投资景气度以及特高压、柔性直流等重大项目密切相关的国内电力设备头部企业，同时也应关注那些受益于国内重大建设投资，同时兼顾海外高景气度或AI等新兴领域需求的头部企业。

与此随着寒假及春节假期的临近，旅游市场持续升温，旅游产业链也表现活跃。数据显示，寒假及春节期间的出游预订人次同比已超去年同期。政策的利好也不断释放，鼓励各级工会联合文旅、电影、体育等部门，推出职工专属文体旅优惠产品与服务，这将进一步刺激旅游消费。

旅游产业链的活跃不仅体现在国内旅游市场的火热，也体现在海外旅游市场的复苏。随着海外旅游市场的逐渐开放，国内旅游企业也在积极寻求海外市场的发展机遇。在这一背景下，投资者可以关注那些具有出海能力，能够在海外市场中获得一席之地的旅游企业。

今天上午的股市走势中，电力基建产业链和旅游产业链的表现引人注目。在电力基建方面，政策的推动和海外市场的复苏为国内相关企业带来了巨大的发展机遇；在旅游方面，国内旅游市场的火热和海外旅游市场的复苏也为相关企业提供了广阔的发展空间。对于投资者来说，应关注这些板块的龙头企业，把握投资机会。