存储芯片涨价潮席卷全球 国产半导体设备迎历史性机遇

在全球存储芯片供应紧张、价格飙升的大背景下，A股半导体设备板块呈现强势上涨态势。2026年1月6日，北方华创（002371.SZ）、拓荆科技（688072.SH）、中科飞测（688361.SH）等领军企业股价纷纷刷新历史高点，市场资金汹涌而入。这一趋势直接受到行业涨价信号的刺激。

据业内消息，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较上一季度提升60%~70%，显示存储芯片市场的火热程度。从年初开始，这轮自2024年末以来的存储涨价潮并未有任何放缓的迹象。

这一现象的背后，是人工智能服务器需求的爆发，导致先进制程产能向HBM等高端应用领域倾斜，挤压了其他市场的供给，引发全行业价格快速上涨。全球存储芯片市场正经历前所未有的价格暴涨周期，而涨价的核心驱动力在于人工智能浪潮带来的结构性供需失衡。

在这一大周期中，国内存储龙头长鑫科技的IPO获受理，计划募资295亿元用于技改与研发，其产能爬坡与技术追赶被视为拉动国产设备与材料环节需求的关键力量。行业的高景气延续，使得市场普遍预期，存储涨价周期叠加国内存储厂商扩产提速，国产半导体设备板块将率先受益，业绩确定性显著增强。

AI需求引爆存储大周期，全球存储芯片市场呈现出前所未有的繁荣景象。海外巨头三星和SK海力士的涨价计划，进一步加剧了市场的紧张情绪。在涨价预期的推动下，资本市场对存储原厂的大力追捧，使得三星电子和SK海力士的股价均创历史新高的A股市场存储器指数也强势拉升。

多家机构在近期的研究报告中指出，国产半导体设备与材料企业将直接受益于国内存储原厂的高稼动率与持续扩产计划。尤其在前道制程、量测、清洗、CMP等环节已实现突破的企业，订单能见度正在提升。这些企业被视为此轮存储大周期的先行受益板块。随着需求的持续释放，原厂扩产必须率先采购设备，设备企业的业绩能见度较高，成为资金在产业周期早期重点布局的方向。

随着海外原厂将资本开支倾斜于HBM为代表的高端存储产品，传统存储的供需缺口具有持续性，国内存储厂商扩产的紧迫性不断上升。长鑫科技作为行业领军企业之一，其扩产计划为国产半导体设备提供了导入机会，也提升了设备企业业绩增长的确定性。长鑫科技的扩产计划被视为对国产存储供应链的一次整体拉动，创造了结构性而非周期性的设备投资机会。特别是在设备与材料环节，随着龙头企业产能规模的提升与技术迭代，本土具备卡位优势的厂商将迎来订单放量机会，国产替代进程将在存储领域进一步提速。这为国产半导体设备的未来发展打开了广阔的空间和无限的可能性。从全球的角度来看，行业内的专家们普遍认为，至迟到XXXX年的第三季度，DRAM市场依旧将维持在一个寡头垄断的格局。其中，SK海力士、美光、三星这三家巨头在全球DRAM市场的占有率将依然超过九成。在这一格局中，长鑫存储虽然市占率尚不足六个百分点，但其发展潜力不容小觑。

作为全球领先的存储芯片制造商之一，长鑫存储一直处于技术追赶的前沿。尽管目前其在全球DRAM市场的份额相对较小，但随着技术的不断进步和市场份额的逐步扩大，其未来的增长潜力是巨大的。事实上，由于其不断的技术创新和产品优化，业界对其未来的前景充满期待。特别是在本轮存储芯片的涨价周期中，由于折旧压力相对较小以及产品提价带来的现金流改善，长鑫存储等国内存储厂商扩产的步伐有望进一步加快。这不仅有利于提升其在全球市场的竞争力，也为国内半导体产业的发展注入了新的活力。

随着全球经济对存储芯片需求的持续增长，尤其是随着云计算、大数据等新兴技术的快速发展，DRAM市场的前景十分广阔。在这一背景下，长鑫存储作为国内领先的存储芯片制造商之一，其技术水平和市场地位的提升对于国内半导体产业的发展具有重大意义。我们期待长鑫存储能够继续加大研发投入，不断提升自身的技术实力和产品质量，以更好地满足市场需求，并在全球DRAM市场中赢得更大的市场份额。

虽然当前全球DRAM市场仍由几家巨头主导，但随着技术的不断进步和市场的不断扩大，长鑫存储等国内厂商的发展潜力值得期待。未来，随着其在技术创新和产品优化方面的不断努力，其在全球市场的竞争力将不断提升，为国内半导体产业的发展注入新的活力。