日本大选前对冲基金猛增日元空头 单周增幅创近十年之最

对冲基金在日本即将迎来临时大选之际，对日元空头头寸进行了大幅加码，增持规模创下了十年来的新高。这一举动充分反映了投资者对选举结果以及新政策可能带来的影响进行激烈。

商品期货交易委员会的报告显示，杠杆基金在截至1月13日的一周内，将净做空日元的合约增加了35,624份，这一增幅自2015年5月以来未曾有过。这一策略性转向尤为引人注目，因为在之前连续四周里，对冲基金一直在减持或维持日元空头头寸。

日元的走弱态势上周达到了2024年7月以来的最低水平，背后主要的驱动力便是日本即将举行的临时大选。1月19日，日本首相高市早苗正式宣布将在1月23日解散众议院，并在2月8日举行众议院选举。这一消息引发市场的高度关注。

投资者们纷纷预测，高市早苗首相在选举中获胜后，可能会推行更加积极的财政刺激政策。这样的政策预期将导致日本的财政赤字进一步扩大，进而削弱了日元的全球吸引力。在此背景下，对冲基金增加了对日元空头的头寸。

澳新银行驻东京的外汇及大宗商品销售主管Hiroyuki Machida表示，“这些数据足以让当局注意到近期美元兑日元的上涨是由投机行为推动的。”他进一步指出，这意味着日本当局可能会采取更加强力的措施进行干预。

随着日元的持续贬值，市场关注的焦点转向了日本当局可能的干预行动。日元汇率已经逼近了关键的160日元兑1美元水平，而这一水平正是日本当局上次干预外汇市场时的位置。的持仓数据为日本当局提供了直接的证据，表明近期的日元贬值更多地是由投机行为驱动，而非基于实际的经济因素。这无疑增加了日本政策制定者采取行动的决心和紧迫性。在此背景下，对冲基金和投资者们都在密切关注着事态的发展，期待着新的机遇与挑战。