债券投资交易内控指引征求意见

中国证券业协会携手中国证券投资基金业协会，共同起草了一份旨在规范证券基金经营机构债券投资交易业务的文件——《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》（以下简称《指引》）。这份备受瞩目的文件已经向行业内广泛征求意见。

《指引》对证券基金经营机构参与债券投资交易业务提出了全面的要求。它不仅在机构内控体系、风险管理、业务运营和人员管理等方面制定了详尽的规定，而且还强调了自律监管的重要性。

虽然目前该《指引》还处于行业内部征求意见的阶段，并未公开全文，但其影响力已经显现。事实上，监管部门从去年底开始，就已经不断加强对市场机构债券投资交易业务的监管。多项举措的出台，凸显了监管部门对债券市场健康、稳定发展的高度重视。

去年底，中国、银监会、证监会和联合发布了《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》。该通知旨在推动各类市场参与者加强内部控制与风险管理，完善债券交易相关的各项制度，规范交易行为，并将杠杆操作控制在合理范围内。无论是场内外符合规定的境内合格机构投资者，还是非法人产品的资产管理人与托管人，都被纳入了该通知的适用范围。证监会也下发了相关通知，对证券公司、基金管理公司及其子公司参与债券交易的行为进行了详细的规范。

业内人士指出，中证协及基金业协会制定的《指引》，实际上是对上述通知要求的进一步细化和深化。这份《指引》从自律管理的角度，为各类市场机构参与债券投资交易业务提供了更具体的操作指南，有助于提升机构的内控及风险管理水平，进一步规范债市交易行为，从而推动债券市场的健康、稳定发展。这份文件的出台，无疑为市场参与者提供了一个明确的操作框架，有助于引导市场行为，维护市场秩序。