江苏通润：有实力并购同业

　　公司的募投项目在2009年底已完全达产，供给能力不存在问题，对于工具箱柜前景的把握还应重点从需求面的订单状况入手。短期来看，鉴于美国经济前期的强劲复苏势头面临回落，海外客户基于回补库存而集中下单的需求也在逐渐消退，公司继续维持对于下半年工具箱柜业务趋稳的判断。而站在发展战略的角度，产品升级和并购同业可能会成为未来几年公司在工具箱柜业务上的重要动作。预计公司2010、2011年EPS分别为0.33元、0.43元，维持“推荐”评级。

　　（长江证券）