计算机行业中期策略：关注基本面持续边际改善

关注医疗信息化、云SaaS及智能制造三大领域的新机遇

随着科技的不断发展，医疗信息化、云SaaS和智能制造等细分领域展现出巨大的发展潜力。年初至今，计算机板块的股价涨幅达7.87%，位列所有行业第三，表现尤为亮眼。

医疗信息化领域正迈入新的成长期。在医改推动下，医院经营压力提升，信息化成为提升效率的关键手段。内因是医改促使医院寻求效率提升，外因则包括政策利好、医疗IT产品更新换代及新技术落地等因素。医联体、信息互联互通等政策驱动医疗信息化建设由点到面推进，这将促使产品体系和项目实施交付能力得到更高要求。领军企业凭借强大的交付能力和丰富的产品结构，将更受益于此。

云SaaS作为软件行业的技术革命，正促使传统软件公司向运营服务型公司转型。SaaS云转型可以帮助软件公司扩展市场规模，提高盈利能力，降低收入波动性，实现与客户双赢的局面。我们认为，SaaS云转型将帮助头部软件公司进一步获取市场份额，马太效应将更为显著。

智能制造领域则关注厂内智能化改造投资机会。随着智能制造的快速发展和政策的频繁出台，企业自身基于供给侧改革资产负债表得到修复，具备智能化改造支出的能力。现阶段，厂内智能化改造有助于企业提升效率、降低成本，伴随行业政策利好，企业需求强烈。其中，MES软件将率先受益于厂内智能改造。

重点公司的财务数据及评级如下：

(,) 现价13.42元，EPS 0.14元，PE 95.86倍，评级买入。

(,) 现价13.83元，EPS 0.34元，PE 40.68倍，评级买入。

(,) 现价57.70元，EPS 0.76元，PE 75.92倍，评级买入。

(,)、(,)等公司的财务数据同样值得关注，评级均为买入。

请注意，以上内容仅供参考，投资有风险，决策需谨慎。在实际投资过程中，还需结合更多因素进行综合分析。