机械行业制造业自动化、智能化、联网化势在必

投资洞察与建议

本周核心投资组合已经精心挑选，包括三一重工、恒立液压、中国中车、徐工机械等多家企业。与此对于即将到来的投资领域也有了一些观点与见解。

我国机器人行业正处于整合阶段。根据行业年会和行业专家的反馈，这个行业的分化现象逐渐明显。具备核心技术优势、深耕细分行业的企业将迎来生机。制造业的人工成本逐年攀升，已经导致某些高附加值企业的成本中人工占比超过一半。面对产业升级对产品品质的要求，机器替代人工已成为必然趋势。机器人的柔性化和智能化是大势所趋，机器视觉等技术的融入将进一步扩大工业机器人的应用范围，特别是在一般制造业中的使用。我们预计行业向上的拐点可能出现在今年下半年，但这一趋势的形成不仅依赖于宏观经济环境，还得看制造业的资本开支情况。也不能忽视行业在上半年已有的发展基础。

另一方面，工业互联网的发展比我们想象的要迅速得多，其重要性不容忽视。工业机器人的智能化和联网化延伸就是工业互联网。从国家战略、政策以及产业层面的认知来看，我国工业互联网已经取得了显著进展。由于中国工业化时间短、包袱较少，新兴数字技术在中国得到了更广泛的接受。中国在5G推行和云平台建设方面已领先全球，工业机器人和传感器等基础支撑技术也取得了长足进步。根据我们的调研，阿里、华为和腾讯在推动产业互联网方面已见成效。他们从传感器收集数据开始，将企业的运行数据放到云端，并利用工业软件实现生产过程的透明化，不断优化生产流程，降低成本，提高效率。

任何投资都存在风险。我们需要警惕宏观经济的大幅波动以及对制造业投资可能产生的负面影响。投资者在做出决策时，应全面考虑各项风险因素和投资前景，做出明智的选择。