6家私募机构科创板“打新”违规被上交所监管警

近日，上海证券交易所（上交所）针对市场关注的新股定价环节中的网下投资者“抱团报价”等问题展开行动。据了解，上交所和证券业协会前期已进行了现场检查，并对6家私募机构投资者作出了监管警示决定，对11家网下投资者采取了自律措施。

在7月9日，中国证券监督管理委员会（证监会）发布了《关于注册制下督促证券公司从事归位尽责的指导意见》，旨在加强对注册制下保荐承销、财务顾问等业务的监管，促进资本市场健康稳定发展。在此背景下，上交所进一步加大了对网下投资者的监管力度，部署开展了科创板网下投资者专项检查行动。

据记者了解，上交所已建立了常态化的监督检查机制，以应对网下投资者报价异常行为。在日常监管过程中，上交所不仅及时与发行人、主承销商沟通，对报价异常的机构投资者进行约谈，还建立了网下投资者报价行为分析模型，并利用大数据进行分析。

在本次网下投资者现场检查专项行动中，上交所通过大数据排查分析，筛查出一批报价一致性较高、市场影响力较大的网下机构投资者。涉及投资者家数众多，机构类型多元，包括基金公司、私募基金管理人、保险公司以及证券资管公司等。

为此，上交所成立了7个专项检查小组，在北京、上海、广州、深圳等地开展现场检查。初步检查发现，部分机构投资者在参与科创板新股网下询价过程中存在一些问题，如内控制度与业务操作流程不完善、定价决策机制不规范等。这些问题表明部分机构合规意识淡薄，未能充分发挥专业机构投资者的作用，一定程度上扰乱了科创板新股发行秩序。

上交所表示，科创板市场的健康稳定发展需要各市场参与主体共同维护。网下投资者在参与科创板询价时，应该遵循独立、客观、诚信的原则，发挥专业的市场化定价能力。针对检查中发现的问题和违规情况，上交所将按照市场化法治化原则，会同有关部门依法从严处理，并依规采取相应自律监管措施。同时呼吁相关网下投资者及时规范整改，严格遵守相关法律法规。

未来，上交所将优化完善发行承销制度，持续加强与证券业协会的监管协作，加大对报价机构的监督检查力度，切实维护好科创板新股发行良好生态。同时强调，科创板在发行承销环节构建了以机构投资者为主体的询价、定价和配售机制，各项制度在保障新股发行平稳有序方面发挥了关键作用。因此呼吁网下投资者切实发挥专业作用，促进资本市场健康稳定发展。