跟踪核心资产基本面 挖掘高景气成长个股

投资研报：屋顶光伏、绿色建筑与股市新机遇

随着屋顶分布式光伏开发方案的出炉，光伏建筑板块掀起涨停潮。这一热潮不仅彰显了碳中和背景下绿色建筑产业链的勃勃生机，更使得相关龙头企业的订单量爆发式增长。这一趋势中，哪些公司将迎来翻涨近一倍的发展机遇？谁将成为券商市场的领头羊？是东方财富还是中信证券？让我们全方位、多维度地剖析这一市场格局。

华为P50 4G版本预装的鸿蒙系统引发了市场对于科技概念股的广泛关注。随着系统的发展，概念股还将经历两阶段的演绎，其中五条主线值得关注。让我们一同探寻这些潜力股的身影。

市场方面，建信基金权益投资部副总经理邵卓指出，市场流动性环境在二季度有所放松，白酒和新能源概念成为市场的焦点。随着中报业绩预告的加速，市场将延续宽幅震荡格局。他认为，在宏观及美元流动性压力尚未实际收紧的窗口期，投资者应保持乐观态度，进行积极的结构调整和精细的宏观研判。

对于核心资产的未来走势，我们需要紧密跟踪其基本面。虽然部分估值高企的核心资产经历了市场的洗礼，但站在未来两到三年的角度，核心资产的底层逻辑依然稳固。在全球疫情逐步恢复、量化宽松逐步退出的背景下，A股核心资产对外资的吸引力可能相对弱化。但国内市场方面，由于疫情控制得当，经济恢复早开始，相对正常的利率水平有能力为下一轮经济压力阶段留出余地。当下的核心资产仍具有继续持有的价值。

在这轮输入性通货膨胀的周期中，上游资源品相对受益。而在新能源领域，尤其是新能源车，其市场空间依然广阔。新能源车的渗透率仍处于较低水平，其成长前景可类比苹果推出iphone4后的十年，是黄金投资时段。除了典型的周期股外，很多行业具有一定的周期性，产业周期的位置在一定程度上决定了投资周期的跨度。

除此之外，新能源车的长期趋势还源于不断改善的智能驾驶体验和里程经济性。下半年到明年，多款新车型在智能化和自动驾驶方面的新功能值得期待。与此半导体行业也是笔者看好的方向之一。该行业在过去一年多的持续进步使得估值重新具备吸引力。展望未来，无论是半导体、新能源还是高端制造产业链，具有自主创新能力的科技企业和制造企业的成长潜力值得期待。自上而下看，制造业是国家竞争力的根本；自下而看，那些展现出强大原创技术创新能力的行业和公司将成为构建投资组合的基石。

这是一个充满机遇的时代。从屋顶光伏到新能源车，从半导体到高端制造，每一个领域都充满了无限的商机与潜力。让我们共同期待这一市场的繁荣与辉煌！