政策信号明确！券商股卷土重来

今日股市分析

受到隔夜美股市场波动影响，亚太股市集体遭遇震荡，然而A股市场展现出了相对顽强的态势。早盘三大股指虽然低开，但逐步震荡攀升，创业板指表现尤为突出，成功翻红。沪指也在积极的市场情绪推动下跟随上行。今日市场的一个显著特点是轻指数重个股，这给了投资者更多的操作空间。

从盘面情况来看，券商股重新崭露头角，提振了市场的人气。云游戏和医疗器械等板块也表现出强劲的增长势头。浙商策略的李立峰分析认为，当前所处的货币环境和财政政策依然有利于市场，流动性宽松和全球资产配置荒仍是当下主基调。在这种背景下，“房住不炒”的政策基调使得A股权益类资产成为资金的主要流向地。

在行业配置上，他建议投资者可以把握三条投资主线：首先是即将到来的618购物节带动的消费电子和电商行情；其次是欧洲补贴加码的新能源汽车领域；最后是内需确定性较高的消费领域，如食品和医药等。这些领域都是未来可能的投资机会。

接下来，让我们看看一些重要的主题：

【主题一：券商】

首创证券认为，虽然当前存在不确定性因素，但政策信号明确，券商行业在二季度改善空间有限，但修复行情值得期待。随着创业板注册制的全速推进和精选层的有望年中开板，券商的投行业务表现可期。中长期来看，受政策改革红利影响，券商全年业绩向好的观点不变。

【主题二：医疗器械】

华金证券表示，长期来看，耗材带量采购有利于优质国产龙头企业加快进口替代进程，这将持续提升行业集中度。具备成本优势和丰富产品管线的公司将持续受益，并推动行业技术进步。投资者可关注微创医疗、心脉医疗等相关企业。

【主题三：云游戏】

开源证券指出，在Q2新品相对空窗期，头部游戏产品进一步固化。由于买量市场更多被618相关的电商和品牌方占据，Q2头部游戏公司或享受存量产品的稳定流水和推广费用下降所带来的净利率提升。投资者应密切关注下半年核心新产品上线的进展以及带来的业绩预期弹性。

最后需要强调的是，以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。