爱建集团(600643)大股东增持规模 时间超预期 资金

在资本市场的大潮中，均瑶集团正以其独特的投资逻辑和战略眼光，引领着行业的新风向。近日，均瑶集团未待定增，便通过二级竞价火线增持股份，展现出其坚定的信心与决心。要约收购，无疑是市场价值的彰显，对于投资者而言，现价购买无异于捡到了好货打折的惊喜。以每股14元的价格计算，要约收购提供的总成本安全垫近一元，实际股价仅为13元，这无疑是一个极具吸引力的投资机会。

均瑶集团联手广州基金，共同展业于沪穗两地，合作共赢的战略布局让人瞩目。不仅如此，均瑶集团还通过信托作为轴心，现金参股曲靖银行股份，展现出其在金融领域的广泛布局和深厚实力。其中，爱建信托正如含苞待放的花朵，下半年开始业绩必将锐不可当。

信托行业在当下呈现出持续向好之势，身披通道黄马褂的信托公司更是备受瞩目。均瑶集团的金控版图不乏亮点，其证券业务也有望后来居上，为投资者带来更多的投资机会。

对于这样的优质企业，我们投资建议维持公司强烈推荐评级。短期资金面呈现了超预期的利好，广州基金的要约收购和均瑶增持的时间、规模超预期，这无异于“天降横财”。在广州基金要约收购18元、均瑶当前综合持股成本17.47元的明确价值指引下，投资者应着重关注行业和公司基本面。

回顾新年伊始，投资者应聚焦行业和公司基本面。在公司规模持续翻倍的情况下，我们坚定看好公司17-18年的业绩储备和释放。参照同城的明星信托公司，爱建信托在基本面持续向好的基础上，股价有望再现安信神话。当前公司治理关系终于理顺，均瑶集团成为实际控制人，其综合实力不可小觑。均瑶集团对公司做强做大的诉求有望更强，这为公司未来的发展提供了强大的动力。

考虑到公司上半年的股权大战对正常经营的影响，我们对公司17年的盈利预测为9-10亿。采用分部估值法，给予公司总市值300亿。风险提示业绩未达预期的情况也需要投资者关注。面对这样一个充满活力和潜力的企业，我们不能忽视其巨大的上升空间和发展前景。均瑶集团的投资价值不容忽视，值得投资者深入研究和关注。