中金公司：碳中和下六大行业趋势值得关注 新能

在“碳路中国”中金财富碳中和主题策略会上，专家们深入探讨了我国制造业在新能源领域的发展潜力。中金公司首席策略师王汉锋表示，中国作为制造业大国，具有发展新能源行业的明显优势，这一机遇将改变资源禀赋现状。新能源领域的投资机会正不断涌现。其中，中金公司新能源公用事业首席分析师刘俊详细分析了未来的市场趋势和投资热点。以下是本次会议的核心观点和展望：

关于制造业的优势。王汉锋强调，中国的制造业在全球处于领先地位，这为新能源行业的发展提供了坚实的基础。尽管碳中和与可持续发展原则为投资带来了新的挑战，但制造业的优势仍然明显。在遵循这些原则的我们更应关注那些潜在受益的投资领域，以获取更高的投资回报。

新能源领域的发展趋势。王汉锋和刘俊共同提到了六大发展趋势。其中，“能源变轻”意味着能源产业将逐渐向清洁能源转型；“金融变重”则意味着金融分析需要纳入更多的考量因素，包括碳中和的影响；“商品再生”表明钢铁等行业的循环经济转型将成为重要方向；“科技助力”强调了科技进步在碳中和进程中的关键作用；“区域重塑”指出了碳中和对不同区域的竞争力产生重要影响；“消费低碳”反映了社会对低碳消费模式的期待。

关于新能源的投资前景。刘俊预测，到2060年，国内绿色新能源总投资将达到惊人的60万亿。其中，光伏行业将是最大的受益者，预计新增装机将达到20万亿。风电也展现出巨大的发展潜力。中金公司长期看好新能源行业的前景，尤其是光伏玻璃行业。此前的年度策略会已经表明新能源和光伏制造板块的机会最大。资本市场上的表现也验证了这一观点，如隆基股份等光伏龙头企业的表现引人注目。

关于钢铁行业的变革。钢铁行业是制造业中最大的碳排放源之一。在碳中和的大背景下，钢铁行业面临巨大的挑战和机遇。中金公司基础材料分析师李可悦表示，预计钢铁行业的需求将在未来几年达到顶峰。“高炉转电炉”将成为主要的技术路径，电炉钢产业将迎来发展机遇。资本市场的反应也表明了这一点，钢铁行业的盈利持续扩张，资本市场上的特钢概念股表现强势。

中国制造业的优势为新能源行业的发展提供了坚实的基础。随着碳中和目标的推进和技术的进步，新能源领域将迎来更多的发展机遇和投资机会。我们期待在这一进程中看到更多的创新和突破，共同助力碳中和目标的实现。