半导体能否接棒新能源？分析师研报受热捧 基金

在沉寂了一段时间后，半导体行业突然变得炙手可热起来。分析师们的研究报告受到了前所未有的关注，点击量飙升。特别是在8月5日，长期低迷的芯片股全线爆发，多个分支如封测、三代半导体、EDA以及光刻胶等都呈现了大涨态势。在短短的一周内，半导体及元件概念的整体涨幅竟然达到了惊人的15.49%。

今天的半导体市场出现了新的变化。个股出现了分化，但整个半导体行业的热度并未减退。

情绪的推动和估值的提升是这次半导体及元件概念崛起的重要原因。新上市的广立微就是一个很好的例子，股价在短短时间内大涨超过150%。虽然今日半导体指数有所调整，个股出现分化，但整体而言，行业仍然保持着强劲的发展势头。据海富通经理石恒哲分析，由于泛新能源概念的大幅反弹，部分资金开始转向前期超跌且反弹不明显的方向，如TMT、电子等，半导体及元件概念因此具备了较大的反弹空间和时间。

华西证券电子子行业首席分析师孙远峰也持相似观点。他认为，半导体仍然是一个中长期优选产业，其中进口替代和自主可控是电子产业发展的主逻辑。随着外部因素的波动和趋势的改善，硬件的自主可控将成为未来的核心发展诉求。随着产业链对本土供应商的诉求更加强烈，更高阶产业链的获利能力将得到提升。这将推动产品从消费类向高阶通信、家电、泛工业类以及汽车等领域扩展。

尽管市场热议半导体接棒新能源，但也有基金经理对此持谨慎态度。据申万宏源证券统计数据显示，截至2022年6月底，公募基金对电子行业的持仓规模有所下降，其中半导体持仓规模环比下降了11.3%。有基金经理表示，虽然半导体国产化问题受到关注，且前期调整较多、估值较低，但后续发展仍要看基本面和业绩。半导体及元件概念的开发难度大、技术壁垒高、下游景气度不足也是需要考虑的因素。

也有基金经理提醒投资者注意市场的情绪成分。他们认为，半导体行业的波动较大，容易被套牢。投资者在参与市场时应该保持谨慎的态度。虽然半导体行业的发展前景广阔，但仍需要理性看待市场的波动和风险。投资者应该根据自身的情况和风险承受能力做出决策。

半导体行业正处在一个关键的发展阶段，既有巨大的机遇也有挑战和风险。投资者应该保持谨慎的态度，理性看待市场的波动和风险，根据自身的情况和风险承受能力做出决策。