发行上市信息动态（2020年10月刊）

市场观察：在审企业、IPO动态及新增上市企业情况分析

一、在审企业概况

近期，市场上在审企业数量呈现小幅增长态势。截至2020年11月1日，共有793家在审企业，较10月初增加6家，增幅稳定。其中，深市占比55%，沪市占比45%，显示深市与沪市在审企业数量基本持平。

令人瞩目的是，超过三成的在审企业净利润过亿，显示出强劲的盈利能力。从行业分布看，工业、信息技术、材料等行业在审企业集中度较高。保荐机构的集中度也保持稳定。

二、IPO审核动态

在IPO审核方面，本月审核数量有所减少。其中，除一家中小板企业未过会外，其余企业均顺利过会，过会率高达98%。值得注意的是，创业板的审核速度较快，而科创板的审核周期则有所延长。

过会企业的净利润水平普遍较高，超过四成的企业净利润过亿，显示出良好的盈利能力。

三、新增申报与终止审查企业情况

在新增申报方面，企业数量较上个月略有减少。其中，深市占比六成，显示出深市在新增申报方面的优势。而在终止审查方面，企业数量则有所增加，科创板有2家企业终止注册。

四、新增上市企业情况

IPO批文发放速度在本月有所降低，新增上市企业数量也较上月大幅减少。深市和沪市的新增上市企业数量及融资额均保持平衡。值得注意的是，创业板的发行市盈率略低于科创板。

通过对在审企业、IPO审核、新增申报与终止审查以及新增上市企业的全面分析，我们可以看出，当前市场呈现出积极的态势。尽管在某些方面存在小幅波动，但整体而言，市场的活力和潜力依然不减。期待未来市场能够持续繁荣，为企业和投资者带来更多的机遇与挑战。一、在审企业概况分析

截至2020年11月1日，在审企业数量增至793家，其中深市与沪市企业各占半壁江山。详细数据如下：深市中小板及创业板企业合计达到439家，沪市主板与科创板企业共计354家。这一数字不仅揭示了资本市场的活跃态势，也体现了企业对上市的积极预期。

这些在审企业的财务表现呈现多样化趋势。净利润超过一亿元的企业占到了近三分之一，显示出强劲的盈利能力。净利润在五千万元至一亿元之间的企业则代表了另一个较大群体，展现了市场的稳定性。也有一部分企业的利润为负，这部分主要集中在科创板，这也反映了科技创新企业的风险与机遇并存的特点。这些企业的利润分布情况如表所示，其财务数据均来源于最近一年经审计的财务报告。

从地域分布来看，广东、江苏、浙江、上海及北京等地区的在审企业数量位居前列，占据了超过三分之二的市场份额，显示出这些地区的经济活跃度和企业集聚效应。这些地区的集中度相对稳定，反映了我国经济发展的区域差异。

在行业分布方面，工业、信息技术、材料、可选消费和医疗保健等五大行业占据了主导地位，合计占比超过八成。这也反映了我国经济发展的行业趋势和市场需求。保荐机构的分布情况也相对稳定，前五名的券商合计保荐的企业数量占据了较大比例。

二、IPO审核情况分析

在IPO审核方面，本月共有51家企业接受审核，其中深市和沪市企业各占一定比例。值得注意的是，除了中小板的一家企业外，其余均成功过会，显示了我国资本市场的高效率和高标准。截至本月末，今年共审核了436家企业，过会率高达99%，这也体现了我国资本市场对于优质企业的吸引力。

（三）过会企业财务状况概览

在过会企业中，一幅生动的盈利图谱展现在眼前。过去一年中，净利润超过1亿元的企业有23家，占比近半（46%）。那些收获在8000万元至1亿元之间的企业有9家，占18%。而净利润在5000万元至8000万元之间的企业有15家，占据了30%的比重。仅有少数几家企业的净利润在0至5000万元之间，占6%。表4详细展示了过会企业的利润区间分布。

表4：过会企业利润区间分布一览

三、新增申报及终止审查企业深度解析

让我们将目光转向新增申报企业的情况。在2020年10月，新增申报的企业数量为40家，环比起下降了39%。其中深市占到了六成（24家），而沪市占四成（16家）。截至今年十月末，深市和沪市共迎来了636家新增申报企业。尤其是创业板和科创板，表现尤为活跃。

在审查终止方面，本月有7家企业终止审查，环比增加了1家。其中涉及中小板、沪主板以及科创板的企业均有涉及。特别是科创板，新增了2家终止注册的企业。截至十月底，共有44家企业终止审查，其中深市占三成（13家），沪市占七成（31家）。也有几家科创板企业终止注册。

四、新股发行上市概况

让我们进一步关注IPO核发批文和新股发行的情况。在2020年10月，证监会核准（含注册）的IPO发行企业数量为21家，环比起减少了54%。其中深市和沪市各有其亮点。截至十月底，证监会共核准（含注册）了331家公司的IPO发行。

新股发行方面，本月深市和沪市共有26家新增上市企业，较上个月大幅减少。尤其是深市和创业板的上市公司数量以及融资额均表现出色。深市中小板、沪市主板、创业板和科创板的新股发行量和平均发行市盈率也有所增长。特别值得一提的是，创业板的平均发行市盈率虽然高于平均水平，但其新股发行量中位数相对较低。科创板的平均发行市盈率同样超过平均水平，但其新股发行量也在稳步增长。

总体来看，无论是过会企业的财务状况、新增申报和终止审查的情况，还是新股发行上市的情况，都呈现出活跃而多元的市场态势。这不仅反映了中国资本市场的持续繁荣，也预示着未来的发展机遇和挑战。