年内A股可转债发行规模达2820亿元 银行类占比近

兴业转债闪亮登场，掀起金融波澜！

在这个寒冬腊月之际，一个令人瞩目的金融盛事在兴业银行悄然开启。那就是规模达500亿元的兴业转债于12月27日正式启动申购，成为今年A股市场最亮眼的一颗星。这不仅是一次债券的发行，更是金融业的一场盛会。

今年内，共有高达117只可转债成功发行，尽管同比数量减少，但总规模却逆势增长，达到了惊人的2820亿元。而在其中，银行可转债尤为引人瞩目。以兴业转债为例，与多家银行的巨额可转债共同构成了年内银行可转债发行规模达千亿元的壮丽景象。这些资金在扣除发行费用后，将全力支持兴业银行等银行的未来发展，并在可转债持有人转股后用于补充核心一级资本。这不仅为银行提供了宝贵的资金支持，也为市场注入了新的活力。

对此现象，行业专家纷纷发表观点。川财证券首席经济学家陈雳表示，中小银行面临较大的资本压力。在市场竞争加剧和宏观环境压力下，补充核心一级资本变得尤为重要。而兴业转债等银行可转债的频繁发行，正是银行对资本补充需求的真实反映。由于疫情的影响，金融加大了对实体经济的支持力度，这也使得银行对资本的需求进一步增加。与此相较于其他融资方式，可转债融资成本更低，期限较长，更有利于解决短期资金紧张的问题。

与此今年银行可转债发行规模的增加也有着更深层次的原因。光大证券研究所金融业首席分析师王一峰表示，去年银行支持实体经济的力度增强，信贷投放较快，资本消耗增加，对资本补充的需求也随之增加。随着国内系统重要性银行的评估持续推进，对于国内重要系统性银行的资本底线要求也在提升。与其他再融资方式相比，可转债因其成本低、效率高的优势受到银行的青睐。

除了以上原因，今年转债市场的火热也与“固收+”基金的火热发行密不可分。国海证券首席债券分析师靳毅表示，市场对于转债的配置需求持续抬升，这为不少大盘转债的发行提供了机遇。与此今年发行的绝大多数可转债期限为6年，这一变化也反映了市场需求的转变。对于上市公司而言，发行可转债不仅可以低成本融资，还可以缓解短期资金周转压力，并给投资人更多的机会转股。

兴业转债的发行只是今年银行可转债发行的一个缩影。在这一系列金融活动的背后，反映了银行业对资本补充的迫切需求以及市场的积极响应。随着经济的复苏和金融市场的持续发展，我们期待未来更多的金融盛事在这片热土上上演！