关于进一步规范挂牌公司筹备公开发行并进入精

全国股转系统公告〔XXXX〕XXX号

各位挂牌公司、主办券商同仁：

关于挂牌公司筹备公开发行并进入精选层的信息披露行为，我们希望能够更规范，以便投资者能更准确地了解筹备工作的进展。为此，我们发出以下通知。

一、当挂牌公司董事会作出关于公开发行并进入精选层的决议，或者向证监局提交相关辅导备案申请时，必须按照《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》的规定，及时公开董事会决议或申请辅导备案的公告。每当进入辅导备案受理、辅导验收等环节时，挂牌公司同样需要及时披露进展公告。

二、若挂牌公司计划披露与证券公司签订框架协议或启动公开发行的相关公告，但公告内容尚不明确时，主办券商需慎重评估披露的必要性及合理性。若确需披露，公司需在公告中详细说明目前筹备工作的实际状况。对于已开展的工作，要具体说明进展；对于尚未启动的工作，要提出与证券公司的合作计划。主办券商在此过程中，需密切关注公司的筹备进展，并督促其及时公开信息。

三、在公开筹备进入精选层的相关公告时，挂牌公司需充分揭示风险。这些风险包括但不限于：公开发行的申请可能无法通过审查、因发行失败无法进入精选层的风险等。公司需结合已公布的财务数据，对照精选层的财务条件，明确自身是否符合进入要求。若不符合，应在公告中明确提示投资者关注风险。对于尚未披露最近一年年度报告的公司，也需要在公告中提示可能存在的风险。

四、对于存在不能进入精选层情形且尚未消除的挂牌公司，主办券商在评估披露相关公告时，需特别慎重。若确需披露，公司应详细说明相关情形对申报的影响，并提示投资者注意风险。主办券商还需单独发布风险提示公告。

五、在筹备公开发行并进入精选层的过程中，挂牌公司需密切关注所有关于本公司的新闻或信息，特别是在公共媒体及微信、微博等平台上发布的信息。如有任何可能影响公司股票交易价格或投资者决策的信息，公司都应按照《信息披露规则》及时发布澄清公告。

六、挂牌公司在筹备公开发行并进入精选层的过程中，所有相关信息都应在全国股转系统官网公开。在公开信息前，应严格控制知情人范围，确保信息的保密性，严禁泄露未公开的财务数据、文件材料和工作进展等信息。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司

XXXX年XX月XX日