开源证券：逐渐布局信创板块

　　【计算机】

　　周观点逐渐布局信创板块——行业周报-20221225

　　市场回顾本周（2022.12.19-2022.12.23，下同），沪深300指数下跌3.19%，计算机指数下跌3.38%。

　　1、周观点逐渐布局信创板块

　　（1）未来五年是“大信创”发展的关键时期

　　长期来看，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。，相关政策催化逐渐落地，提振，必须重视“大信创”的产业趋势。

　　（2）订单密集落地，行业信创节奏加速

　　运营商领域，在2022年上半年中国移动(行情600941,诊股)和【()、】(行情601728,诊股)的服务器采购项目中，国产化服务器分别占总招标的41.65%和26.7%。金融领域，2022年6月，中国农业银行发布了22850台国产服务器的中标公告；11月以来，建设银行(行情601939,诊股)陆续披露了其国产操作系统、国产服务器、国产台式机及数据中心路由交换网络产品的采购订单，说明信创落地节奏正在加速，“大信创”时代来临。

　　（3）信创生态愈发成熟，把握有核心竞争力的标的

　　信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟。，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。

　　我们重点推荐神州数码(行情000034,诊股)、致远互联(行情688369,诊股)、普联软件(行情300996,诊股)、卓易信息(行情688258,诊股)、彩讯股份(行情300634,诊股)、中国长城(行情000066,诊股)、海光信息(行情688041,诊股)、中科曙光(行情603019,诊股)、龙芯中科(行情688047,诊股)，受益标的包括金山办公(行情688111,诊股)、中国软件(行情600536,诊股)、海量数据(行情603138,诊股)、【()、】(行情603508,诊股)、普元信息(行情688118,诊股)、东方通(行情300379,诊股)、宝兰德(行情688058,诊股)、中孚信息(行情300659,诊股)等；金融信创领域，推荐恒生电子(行情600570,诊股)、京北方(行情002987,诊股)、顶点软件(行情603383,诊股)、中亦科技(行情301208,诊股)、中科软(行情603927,诊股)；ERP领域，推荐用友网络(行情600588,诊股)、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天(行情301269,诊股)，受益标的包括广立微(行情301095,诊股)、概伦电子(行情688206,诊股)等；CAD领域，推荐中望软件(行情688083,诊股)、广联达(行情002410,诊股)等；PLC领域，推荐中控技术(行情688777,诊股)、宝信软件(行情600845,诊股)等。

　　2、投资建议

　　（1）数据要素领域，推荐航天宏图(行情688066,诊股)、中科星图(行情688568,诊股)、拓尔思(行情300229,诊股)，受益标的包括海天瑞声(行情688787,诊股)、易华录(行情300212,诊股)、星环科技(行情688031,诊股)、【()、】(行情002152,诊股)、慧辰股份(行情688500,诊股)、浪潮软件(行情600756,诊股)、浙数文化(行情600633,诊股)、人民网(行情603000,诊股)等。

　　数据安全领域，推荐【()、】(行情688023,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、深信服(行情300454,诊股)、信安世纪(行情688201,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、天融信(行情002212,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)、美亚柏科(行情300188,诊股)，受益标的包括亚信安全(行情688225,诊股)、恒为科技(行情603496,诊股)、安博通(行情688168,诊股)、中新赛克(行情002912,诊股)、N三未等。

　　（2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息(行情688175,诊股)、华如科技(行情301302,诊股)、中科星图、淳中科技(行情603516,诊股)，受益标的包括霍莱沃(行情688682,诊股)、佳缘科技(行情301117,诊股)等。

　　风险提示政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。