恒逸石化调整并购预案 加速产业链整合

恒逸石化股份有限公司对收购三家公司预案进行调整

4月2日，恒逸石化股份有限公司发布了修订后的购买资产并募集配套资金关联交易预案。该公司计划通过发行股份的方式，购买恒逸集团、富丽达集团和兴惠化纤持有的三家公司股权。此次调整是对之前预案的进一步优化，旨在更好地响应投资者的意见，保障中小投资者的合法权益。

早在3月15日，恒逸石化便公告了此次收购计划，拟购买嘉兴逸鹏化纤有限公司、太仓逸枫化纤有限公司的100%股权，以及浙江双兔新材料有限公司的100%股权。当时公布的预案中，拟采用询价方式募集配套资金不超过30亿元。此次交易不构成重大资产重组，但属于关联交易。

在发行价格方面，经过调整，发行价格从原来的16.71元/股上涨至19.81元/股，涨幅达18.55%。与此标的资产的作价也有所调整，其中双兔新材料的100%股权初步作价上涨了16.81%，整体拟购买资产作价则上涨了7.23%。而股份发行数量方面，相较于之前的预案，调整后的发行数量减少了约9.55%。

值得注意的是，新预案中，富丽达集团及兴惠化纤对双兔新材料作出了明确的业绩承诺，保证其在2018年度、2019年度、2020年度三个会计年度实现的净利润分别不低于2.15亿元、2.25亿元、2.4亿元。

据了解，恒逸石化在接到投资者的反馈意见后，充分尊重并采纳了他们的建议，对预案进行了完善。投资者对于换股价格的合理性和标的资产业绩承诺的连续性表达关注。对此，公司在与交易主体沟通协商后，对预案进行了调整。

业内专家普遍认为，这次交易将进一步巩固恒逸石化的行业地位。在我国经济转向高质量发展的背景下，石化行业的整合势在必行。恒逸石化作为国内PTA及聚酯纤维行业的龙头企业，通过此次交易有望进一步扩大主营业务规模，提高市场竞争力。

对于恒逸石化来说，此次收购不仅是一次产能的扩张，更是一次产业升级。据悉，公司目前拥有聚酯纤维权益产能183.5万吨/年，收购完成后，产能将翻倍。公司计划将募集的资金主要用于标的公司的差别化功能性纤维提升改造和智能化升级改造项目，这将进一步提升公司产能的体量和质量。

恒逸石化通过收购行业内优质产能，响应了国家供给侧改革的号召，避免了漫长的产能建设周期，为公司的未来发展打下了坚实的基础。此次交易预计将进一步提升公司的核心竞争力，拓展市场覆盖范围，提高智能制造水平，为股东和投资者创造更大的价值。