牛市“必点菜”券商股！二季度被公募精准增持

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截至本周一（7月27日），北上资金连续三个交易日大幅流出A股，上周五的净流出额达到163.57亿元，创今年以来的次高。这一动态引起了广泛关注，《红周刊》记者注意到，从持股变动来看，证券行业似乎被大量减持。但如果拉长统计时间，进入三季度以来，证券行业实际上被北上资金累计增持约0.74亿股，成为被增持居前的行业之一。

事实上，部分嗅觉灵敏的明星公募基金早已提前布局。在二季度，南方基金等大量机构选择加仓券商股。若这些基金在三季度维持持仓不变，收益将颇为丰厚。接受《红周刊》采访的职业投资人也认为，券商是牛市的常胜将军，从未缺席。

公募踏准券商行情

随着公募基金中报重仓股的全面披露，其调仓路径逐渐明朗。在二季度，公募基金主要加仓了电源设备、光学光电子和电子制造等行业，同时选择减持证券行业约0.31亿股。从存量角度看，公募基金对证券行业的持有热情并未减退。二季度末，公募基金持有的证券行业股份数量达到28.57亿股，远高于平均水平的4.78倍。这意味着，大部分公募并未缺席券商行情。

其中，南方基金等机构的嗅觉尤为灵敏。在二季度，它们大幅增持了证券行业。以南方基金为例，其持有的证券行业市值占基金净值的比例从一季度末的4.48%增加至二季度末的4.59%。其持股数量也显著增长，一季度末的1.19亿股增加至二季度末的1.41亿股，增长幅度达18.49%。若这些基金在三季度持续持有如兴业证券、中信证券和华泰证券等个股，至少已录得15%以上的收益。

除此之外，其他基金公司如永赢基金、中邮创业基金、招商基金、易方达和建信基金也对证券行业表现出浓厚兴趣。尤其是中泰证券(上海)资产管理有限公司，其从一季度末的重仓股中未出现券商股，但在接下来的二季度末却重仓了申万宏源等券商股。

北上资金抢筹迹象明显

与公募基金相比，北上资金的布局更为果断。在二季度，北上资金累计增持A股股份高达65.26亿股，涉及103个申万二级行业。其中，对证券行业的增持尤为显著，累计增持股份数量达到4.51亿股，远高于平均水平。进入三季度以来，北上资金继续表现出对证券行业的强烈兴趣，累计增持股份数量达到0.74亿股，显示出明显的抢筹迹象。

具体到个股上，华泰证券、中信证券等个股被北上资金连续两个季度大手笔增持。数据显示，这些个股在三季度以来的涨幅均超过15%，显示出强烈的上涨趋势。这不仅证明了北上资金对证券行业的看好，也显示出其敏锐的投资嗅觉和对市场趋势的精准把握。

无论是公募基金还是北上资金，都对证券行业表现出了浓厚的兴趣和高度的重视。随着市场的不断变化和发展，证券行业作为牛市的常胜将军将继续受到投资者的关注。其未来的发展势头和投资机会值得期待。