金融资产证券化指的什么？包括哪些商品种类？

金融资产证券化：探索资产的新生命

金融资产证券化，简而言之，就是银行等金融机构或一般企业将其持有的各类资产如住宅贷款、信用卡应收账款等进行转化，通过创建一个特殊的机构——无论它是公司型还是信托型——将这些资产转化为证券产品，再出售给广大投资者。这一过程中，不仅实现了资产的流动性，更通过一系列机制如信用增级和评级，将原先不易流动的资产转变为具有标准化、可交易的证券。

关于金融资产证券化产品的种类，那真是琳琅满目，各具特色。企业贷款债权、现金卡债权、信用卡应收款等都可以被证券化。按照不同的分类方式，这些证券产品更是五花八门。按还款顺序，有优先级和次级受益证券之分；按发行周期，有中长期和短期证券受益期之别；按分配方式，可以选择公开招聘或私募。

金融资产证券化并非毫无风险。最大的风险在于部分资产的信用风险过高或应收账款质量不佳，这可能导致投资者流失。但值得一提的是，为了保障投资者的利益，资产证券化进程中已经采取了诸多措施。信用增级、投资评级等机制都是为了降低风险，确保投资者的权益。公平交易、信息披露等机制也为投资者提供了更多的信息参考。

尽管有这些保障措施，实际操作中仍然存在隐患。如何确保鉴定机构的专业性和客观性，以及专家如会计师的中立性，都是操作中需要注意的问题。投资者在投资金融资产证券时，很大程度上依赖于律师和会计师的专业意见。这时，专家应该秉持职业诚信原则，为投资者提供真实、准确的建议。

除了投资者的风险，银行也会面临道德风险。有学者指出，通过证券化金融资产，银行可能过于粗心地审查贷款，导致借款人违约风险上升。这种因资产证券化而产生的道德风险也不容忽视。

金融资产证券化的过程复杂且涉及众多参与者，各种机制的完善和被投资者接受还需要一段时间。整个体系可能需要5到10年的时间才能真正步入正轨。在中国这个新兴领域里，和银行都需要时间去适应。比如坏账问题、直销方式等，这些或许是暂时的现象。但随着时间的推移，证券资产的巨大商机必将吸引更多的银行运营商投资。

金融资产证券化是一个充满机遇与挑战的领域。对于想要深入了解这一领域的你，希望这些知识能为你提供一个清晰的视角，助你探索资产的新生命。