亚威股份：双重优势助推高速发展

公司核心制造业务与前景展望

核心制造业务

该公司致力于数控金属板材加工成形设备的研发与生产，其产品数控化率高达92%，充分展现了现代化技术实力。主要产品线包括数控平板加工机床、数控卷板加工机械以及普通平板加工机床，它们在公司的收入构成中分别占据70%、22%和8%的比重。特别值得一提的是，公司的数控剪切机和数控卷板加工机械在国内市场的占有率分别达到了13%和12%。

产品应用领域的广泛性

该公司生产的产品广泛应用于多个重要行业，如汽车、家电、造船、铁路、高压输电以及钣金加工配送等，为这些行业的生产流程提供了高效、精准的金属板材加工解决方案。

行业增长潜力与市场机遇

根据市场研究数据，我国数控金属成形机床市场规模将迎来快速增长。预计到“十二五”期间，数控成形机床的年均增长率将达到23%。面对这一巨大的市场机遇，公司的高性价比产品和价格优势将使其增长速度超过行业平均水平。

产能提升与未来发展

面对市场的高速增长和产能不足的矛盾，公司已经开始进行产能扩建项目。这一项目将使公司的生产能力得到显著提升，从而满足市场的需求增长。预计新增的产能将于2013年底前陆续投入使用，这将对公司的收入产生积极影响，预计2014年的收入将达到惊人的17亿。

估值与目标价

综合考虑公司的增长前景、行业增长潜力以及公司的盈利能力，我们给予公司2011年30倍、2012年24倍、2013年19倍的估值。预计公司在未来的6-12个月内，其股价有望达到32.00元的的目标价。基于此，我们给予公司强烈的推荐评级。

风险提示

虽然公司面临巨大的市场机遇和增长潜力，但我们也应意识到下游行业的周期性波动可能会为公司带来风险。投资者在做出投资决策时，应综合考虑各种因素，做出明智的选择。