全国股转公司完善挂牌审查及受理检查相关规则

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　　为进一步提升挂牌审查效率和透明度，增强申请挂牌公司信息披露的针对性和有效性，引导中介机构勤勉尽责、更好发挥看门人作用，2020年11月6日，全国股转公司发布《全国中小企业股份转让系统股票挂牌审查业务规则适用指引第1号》(以下简称《挂牌审查1号指引》)和经修订的《挂牌申请材料受理检查要点》。《挂牌审查1号指引》自2021年1月1日起实施，《挂牌申请材料受理检查要点》自发布之日起实施。

　　按照“解决问题、分批推出”的思路，全国股转公司将在挂牌审查实践经验的基础上，统筹考虑中小企业特点及挂牌公司持续监管要求，陆续制定发布挂牌审查指引。本次发布的《挂牌审查1号指引》，对15个重要事项的相关要求作了进一步明确和细化，其中财务类事项8个，非财务类事项7个。

　　一是与新三板最新改革成果相关的事项2项，包括公司申请挂牌时的治理要求、关联方与关联交易披露要求，确保与持续监管要求保持一致。二是与财务规范性相关的事项4项，针对申报企业特点及挂牌审查中常见的典型财务规范性问题，明确规范、披露、核查要求，包括个人账户、经销商模式收入确认、境外销售、研发投入。三是与中小企业经营风险相关的披露事项5项，对申报企业申报过程中常见的风险事项提出披露、核查要求，包括重大诉讼或仲裁、股份质押或冻结、客户集中度、业绩波动较大、委托加工。四是对公司规范运作可能产生影响的事项4项，明确部分可能对公司后续经营管理的稳定性、投资者预期造成影响的事项的披露及核查要求，包括实际控制人认定、特殊投资条款、、不予披露信息。

　　为进一步优化市场服务，便利申请挂牌公司申报文件，全国股转公司根据修订后的《全国中小企业股份转让系统股票挂牌审查工作指引》等有关制度，对《挂牌申请材料受理检查要点》进行了修订，完善了四方面内容。一是对股东超200人申请挂牌公司申报文件目录与股东200人以下申请挂牌公司的目录进行合并，相应增加对申报文件格式的总体要求。二是对股东会决议、董事会决议、验资报告等16个条目进行了简化。三是新增定向发行说明书、表决权差异安排等6个条目的检查要求。四是结合上位规则的修订，修改了董事、监事、高级管理人员持股情况、尽职调查报告等6个条目的内容。修订后的《挂牌申请材料受理检查要点》适用股东人数超过200人的申请挂牌公司和股东人数不超过200人的申请挂牌公司。

　　下一步，全国股转公司将落实“建制度、不干预、零容忍”的要求，坚持市场化、法治化方向，坚持规则监管理念，持续完善挂牌审查制度和审查机制，构建规范透明、便捷高效的规则体系，更好服务创新型、创业型、成长型中小企业发展。