基金如何销售（基金销售新规）

如何销售基金以及基金买卖操作指南

一、销售基金策略：

基金销售通常从老客户、亲戚、朋友等社交圈开始。理财经理需要深入了解客户的需求和风险承受能力，为他们推荐适合的基金产品。通过优质的服务和专业的建议，建立起客户的信任感。

二、基金买卖操作指南：

对于通过招商银行储蓄卡购买的基金，赎回和购买操作均非常便捷。只需登录招行主页，进入“投资管理”-“基金”，即可看到您的基金持仓情况。点击“赎回”进行基金赎回，如需暂停或终止定投计划，请点击“我的定投”进行操作。

三、基金基础知识：

1. 基金定义：证券投资基金是一种投资工具，它将投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理公司管理和运用，通过投资于股票和债券等证券，以实现收益目的。

2. 基金类型：

按组织形式：公司型基金和契约型基金，国内主要为契约型。

按规模：封闭式基金和开放式基金。至2003年9月中旬，国内已有86只证券投资基金，其中封闭式基金54只，开放式基金32只。

按投资对象：股票基金、债券基金、混合基金等。

按投资运作特点：成长型、收入型、平衡型基金等。

四、投资基金的误区：

1. 基金并非股票：投资者购买基金是委托基金管理公司进行投资，而非成为上市公司股东。基金通过分散投资来降低风险，收益相对稳定；而股票投资则风险较大，收益波动较大。

2. 基金不同于储蓄：开放式基金通过银行代销，但其与储蓄存款有本质区别。储蓄存款有本金保证，利率固定，基本无风险；而投资基金要承担投资风险，但有机会分享股市和债市上涨带来的收益。

3. 基金并非等同于债券：债券是债权债务关系凭证，个人投资者不能购买金融债。而基金的收益比较不固定，风险也较高。只投资于债券的债券基金通过组合投资，可以提高收益的稳定性并分散风险。

五、《新基金法》相关要点：

《新基金法》对证券投资基金范围和投资限制进行了明确的规定。具体规定可能涉及基金的注册登记、投资运作、风险管理、信息披露等方面。投资者在购买和赎回基金时，需要了解并遵守相关规定。

六、基金买入卖出流程及结算资金管理：

1. 投资者通过银行或证券公司等代销机构进行基金的申购和赎回。

2. 申购资金会T+1日进入基金公司账户；赎回资金会在T+3日到达投资者账户。其中T为申请日时间。具体的资金划转流程可参照相关基金的结算规则进行操作。理财经理需熟悉这些流程，为客户提供准确的服务和指导。投资于基金和购买国债都是当下热门的理财方式。对于初次尝试理财的朋友们来说，了解这两种投资方式的特点和风险至关重要。

基金的本质是一种集合投资方式，由专业的投资机构利用投资者的资金进行证券投资。但投资总会伴随着风险，基金亦不例外。将一万元资金投入到基金中，理论上存在亏损的可能，这是因为基金的投资方向主要集中于股票市场和债券市场，而这些市场本身就存在诸多不确定性因素。市场上也有一些保本基金会明确保证本金安全，但在巨额赎回或暂停赎回时，投资者可能会面临变现困难的风险。投资基金需要投资者具备长期的投资视野和稳定的投资心态。对于追求稳定收益和低风险的投资者来说，基金是一个值得长期关注的投资工具。

另一方面，国债是国家为了筹集资金而向公众发行的一种债务工具。由于其背后有国家财政信誉作为担保，国债被誉为“金边债券”，深受稳健型投资者的喜爱。国债种类繁多，主要有无记名式、凭证式和记帐式三种。其中，无记名式国债流动性较强，适合金融机构和有较强投资意识的购买者；凭证式国债则被视为一种既安全又方便的储蓄替代方式；记帐式国债则更适合金融意识较强的个人投资者以及有现金管理需求的机构投资者。

基金和国债都是稳健型投资者理想的投资选择。基金适合长期持有，而国债则以其高度的安全性和良好的收益性吸引了大量投资者。任何投资都存在风险，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择投资方式。对于追求稳定收益的投资者来说，基金和国债都是值得考虑的投资工具。而对于希望获取更高收益的投资者来说，可能需要在充分了解各种投资产品的特点和风险后做出更为明智的选择。理财市场日益繁荣，国债和基金作为其中的重要组成部分，一直受到广大投资者的关注。让我们深入探讨一下无记名式、凭证式和记帐式三种国债的特点和销售基金的方式，同时简要介绍《新基金法》对证券投资基金范围和投资限制的规定。

一、国债的三种形式：

无记名式、凭证式和记帐式三种国债各有其独特之处。在收益性方面，无记名式和记帐式国债通常略高于凭证式国债，其票面利率一般设定得稍高一些。在安全性方面，凭证式国债以其稳定的保障力略胜一筹，而后两者中，记帐式的安全性又相对较高。在流动性方面，记帐式国债更具优势，更容易变现。投资者在选择购买国债时，需要根据自己的风险偏好和资金运作需求来做出决策。

二、理财经理如何销售基金：

对于理财经理来说，销售基金需要充分了解客户的需求和风险承受能力。他们需要全面熟悉各种基金的特点和风险等级，然后向客户推荐符合其需求的基金产品。理财经理还需要不断学习和更新自己的专业知识，以便为客户提供专业的投资建议和优质的服务。

三、《新基金法》的主要规定：

新基金法在适用范围上进行了扩大，将私募证券基金纳入法律监管范围。该法律在合同法理论基础上体现了意思自治原则，并明确了非公开募集基金合同当事人的基本权利义务。新基金法还增加了基金管理人的组织形式，引入了合伙企业，并规定了合格投资者制度以防止非法集资。该法律还取消了事前注册制度，确立了自律登记制度，为行业发展提供了更多活力。新基金法还加重了管理人的义务，对于债务有无限连带责任的规定。针对私募股权基金的违规行为，新基金法也进行了明确规定。

《新基金法》为证券投资基金行业提供了更加明确和完善的法律保障，有助于保护投资者的合法权益，促进行业的健康发展。而作为理财经理，了解并熟悉这些法律法规，掌握各种投资产品的特点和风险等级，是提供优质服务、赢得客户信任的关键。近年来，我国金融市场的活跃度和复杂性不断提升，为适应市场发展和保障投资者权益，新修订的《基金法》应运而生。在此背景下，我们适度松绑行政管制，进一步推动了关联交易的发展。下面将针对这一新政策进行解读。

新《基金法》在审核标准和申报门槛上进行了调整。公开募集基金的基金管理人的重要职务人选需报证监会审核，这一规定提高了申报审核的标准和门槛，赋予了基金经理更大的自主选聘权。这一改革举措有助于优化基金管理人的结构，提升行业的整体水平。

新法放开了法律禁止的闸门，允许从业人员进行证券投资。虽然这可能会引发利益冲突，但这也是金融市场的必然趋势。新法要求相关人员在事前向基金管理人申报，并由基金管理人建立管理制度。新法还建立了激励机制，实施员工持股计划，以激发员工的工作积极性，防范利益输送。

新《基金法》在关联交易方面也有所突破。过去对买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或债券存在禁止性规定，但现在，只要遵循基金份额持有人利益优先的原则，关联交易得到了附条件放行。这无疑极大地促进了市场的繁荣和活跃度。但如何确保关联交易不损害基金份额持有人的利益，是证监会面临的一大挑战。

新《基金法》还强化了风险控制监管力度。对从业人员的监管力度明显加强，禁止内幕交易、泄露未公开信息等行为。对于高级管理人员，更是明确了特别义务，要求尽到勤勉尽责的义务。对于未能履行这一义务的，证监会可以责令更换。对基金管理人的股东、实际控制人也加强了监管，要求履行重大事项报告义务，严禁虚假出资或抽逃出资等行为。

对于基金托管人，新法也明确了其特别义务和责任承担问题。若未能勤勉尽责或履行职责存在重大失误，证监会、银监会有权责令其改正。若情节严重，还可能限制其业务活动或责令更换高级管理人员。

新《基金法》在松绑行政管制、推动关联交易的也注重风险控制和从业人员的管理。这一改革对于促进金融市场的繁荣和保障投资者权益具有积极意义。如何在实际操作中确保各项规定的落实和执行，是监管部门面临的重要任务。我们期待在新的法规框架下，我国金融市场能够健康、稳定、持续发展。四、保护基金投资人权益，强化知情权和监督权

新《基金法》深入关注基金投资人的权益保护，构建了一系列制度，确保投资人的权益得到充分保障。

（一）风险准备金制度：守护投资人的资金安全

新法明确规定了风险准备金制度及其适用条件。当基金管理人因违法违规或违反基金合同导致基金财产损失时，可以从管理基金的报酬中计提风险准备金进行赔偿。这一制度的设立，为投资人的损失提供了保底保障。

（二）透明化：投资人的知情权得到重视

新法特别强调了投资人的知情权。公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或复制公开披露的基金信息资料。对于非公开募集基金，投资人也有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料，涉及自身利益的情况不再神秘。

（三）日常管理规范化：赋予投资人更多权力

新法加强了基金投资人对基金的日常管理。根据基金合同约定，基金份额持有人大会可以设立日常机构，监督基金管理人的投资运作，甚至提请更换基金管理人、调整其报酬标准等。这些规定使投资人在基金运作中拥有更多话语权。

（四）强化监督与二次召集制度

若因持有人参与度不足导致基金份额持有人大会召集失败，新法引入了二次召集制度。重新召集的会议必须有代表1/3以上基金份额的持有人参加，方可召开。这一制度增强了投资人对基金监督的实效性。

五、公募、私募与非法集资的明确界定

（一）公募基金的严格管理

新法规定，公开募集基金必须注册，未经注册不得公开或变相公开募集。明确了公募基金的定义，为行业设立了明确的准入门槛。

（二）私募基金的明确内涵与转型路径

新法对非公开募集基金进行了明确界定，包括其证券投资对象。符合一定条件的私募投资基金可以转为公募基金，这一转变为私募基金提供了更多的发展机会。

（三）非法集资的严防死守

新法明确了非法集资的形式，严禁向不合格投资者募集资金，并通过各种渠道进行宣传推介。这一规定为行业划定了明确的红线，维护了市场的公平性。

（四）竞争机制的引入与私募转公募的机遇

新法允许符合条件的私募基金管理人转为公募基金管理人，这一举措为公募基金市场引入了更多竞争主体，促进了市场的发展。

六、专章规定基金服务机构，责任分配更细致

（一）基金服务机构的纳入与监管

新法首次将基金服务机构纳入监管范围，实行注册或备案制。这一规定为基金服务机构提供了明确的法律地位，也为其设立了责任担当。

（二）法律责任的明确与连带责任的扩大

新法明确了各方法律责任，包括基金管理人与基金服务机构的连带赔偿责任。律师事务所、会计师事务所等在接受委托时，需勤勉尽责，对资料的真实性、准确性、完整性进行核查。如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将承担连带赔偿责任。

（三）保密义务的强调与风险管理制度的建立

新法对基金服务机构提出了勤勉尽责和保守商业秘密的要求，建立了应急等风险管理制度和灾难备份系统。这一规定为基金行业的稳健发展提供了制度保障。

七、提升基金行业协会地位，发挥自律管理作用

（一）强制入会与监管范围的扩大

新法规定基金管理人、基金托管人必须加入基金行业协会，这一规定强化了基金行业协会的地位。新法还明确了将其纳入证监会的监管范围。

新《基金法》在保护基金投资人权益、加强知情权和监督权方面做出了许多努力和创新。这些举措为行业的健康发展提供了坚实的法律保障，也为投资人带来了更多的信心和安全感。基金行业协会在自律管理和服务会员保护投资人方面扮演着重要角色。根据新《基金法》的规定，其主要职能包括：自律管理、维护投资人利益以及开展行业服务。在此基础上，我们进一步探讨基金如何买入卖出以及相关的销售结算资金管理规定。

对于想要买卖基金的投资者来说，有三种主要渠道可供选择。新手只需携带身份证到证券公司或银行开户，即可进行买卖或定投。购买场内交易型基金时，最低购买份额通常为100份，价格则根据具体基金而定。场外定投的最低金额则因银行而异，通常最低门槛在100-300元之间。不同的购买方式有其各自的优缺点，投资者可以根据自己的需求和实际情况进行选择。

在基金销售结算资金的管理方面，也有着明确的流程规定。其中，D日指的是基金合同规定的开放日或现金红利发放日。在这个过程中，基金注册登记机构需要在特定时间内处理申购、赎回等申请，并向相关机构发送交易确认及交收数据。对于认购基金的销售结算流程，包括认购资金的归集、确认、划转等步骤，每个步骤都有严格的时间要求，以确保资金的及时到账和处理。

对于投资者而言，了解这些流程和规定能够更好地保障自己的权益。在申购、赎回基金时，投资者需要注意资金到账时间，避免因为行情变化而导致的损失。在选择购买基金时，投资者也应该充分了解各种基金的特点和风险，根据自己的风险承受能力和投资目标做出明智的选择。

基金行业协会的自律管理对于保护投资者利益、促进行业健康发展具有重要意义。作为投资者，我们应该了解基金买卖的相关知识和规定，以便更好地保障自己的权益。我们也期待着行业能够不断完善自律机制，为投资者提供更加安全、便捷的投资环境。在这样的环境下，我们相信基金行业将继续发展壮大，为投资者带来更多的投资机会和收益。在基金运营流程中，关于资金的划转有着严格的时间节点与操作规定。针对赎回、现金分红及基金转换等情形，相关机构需协同完成一系列资金操作，确保投资者的权益。

D+3日15:00前，当投资者发起赎回时，基金注册登记机构迅速完成操作，将赎回资金在扣除相关手续费后，从注册登记账户准确划转至对应基金销售机构的销售归集总账户。到了D+4日10:00前，基金销售机构再将这部分资金转移到投资者的结算账户，或是根据需求转入销售归集分账户。若在当日17:00前使用销售归集分账户，资金亦将完成划转。

对于基金的现金分红，流程同样严谨。在D日12:00前，基金托管银行将现金分红资金从基金财产托管账户移至注册登记账户。随后，D日15:00前，注册登记机构将其划入销售归集总账户。紧接着，D+1日10:00前，销售机构将分红资金转入投资者的结算账户，确保投资者的利益及时到账。

若投资者发起基金转换，基金销售机构会接受申请并在基金成立后进行处理。D+3日12:00前，托管银行将确认成功的转换资金从转出基金的托管账户移至注册登记账户。之后，在当日15:00前，注册登记机构将转换资金在扣除相关手续费后划入转入基金的托管账户。

当投资者通过基金销售支付结算机构完成资金支付时，流程同样有条不紊。销售支付结算机构会根据规定的时间节点，将资金从归集分账户、归集总账户流转，确保资金的及时到账与归位。

基金管理人根据实际情况，可对中国证监会规定的特殊情况或特殊基金品种的资金划转流程作出相应调整。这一规定体现了灵活性与规范性的结合，既保证了资金的正常流转，又兼顾了特殊需求。

在这一系列操作中，每个环节都紧密相扣，时间节点明确，各机构协同作业，共同保障投资者的权益。从赎回、现金分红到基金转换，每一个步骤都体现了对投资者负责的态度，确保了基金运营的高效与规范。