友邦IPO引六基础股东 巴菲特传购117亿港元

据港媒报道，集资逾千亿元的友邦保险昨日登场，市场消息透露该只巨型新股首日路演，即告足额认额，市传更获“股神”巴菲特及AIG最大私人股东Fairholme，分别认购15亿及11亿美元，加上6名基础投资者的19亿美元定单，已占去是次基本集资额30%。

　　“大飞”已占基本集资额30%

　　消息又称，友邦早于上市前积极洽商主要投资者，故首日国际路演，单是来自主要投资者的“大飞”已告足额，当中包括不少早前曾洽商成为基础投资者的大型基金、主权基金等，因不希望设有禁售期而改循国际配售认购。

　　友邦最新成功引入6名基础投资者，包括斥资10亿美元认购的科威特投资局、认购4.2亿美元的国浩集团、马来西亚主权基金KWAP、九仓集团各认购2亿美元，同属郑裕彤旗下的新世界及周大福则合共认购1亿美元。

　　主要投资者不保证全数分配

　　事实上，友邦今次对主要投资者的“要求”甚高。据了解，要成为主要投资者的认购额需最少2.5亿美元，而且有别于大部分新股的安排，主要投资者只获承诺在分配时有优先权，但不保证可获分配全部或大部分认购股份。

　　据销售文件指出，友邦招股价介乎18.38至19.68元，相等于2010年内涵价值1.23至1.32倍，预测市盈率为14.1至15倍，2011年度为12.7至13.6倍。以每手200股计，入场费约3,975.7元。

　　值得注意的是，友邦是次发行结构较一般新股复杂，其发行股份全部是旧股，基本发行股数是58.574亿股，占总股本48.6%，集资138.78亿至148.59亿美元.

　　启动两增发机制最多集1600亿

　　，高盛、大摩、德银及花旗作为是次上市的全球协调人，可视乎情况增发11.715亿股，相等于基本发行股数的20%，令集资额可增至166.54亿至178.3亿美元。

　　若反应踊跃，友邦亦如同其它新股一样，有15%超额配股权，具体股数则视乎是否行使上述20%的增发股数而定。

　　换言之，如两项增发机制同告行使，是次友邦发行股数将较基本发行股数增加近4成，至80.83亿股，集资额最多可增至204亿美元，美国国际集团的持股则会减至32.9%。

　　业务方面，据初步招股文件显示，友邦预测截至今年11月30日止年度盈利介乎14亿至23亿美元，股东应占税后溢利则为不低于16亿美元。其截至今年8月底止9个月，新业务价值为4.63亿美元，按年增长23.5%。