业绩综述：二季度锂盐量价齐升！能源大变革下

随着上市公司陆续进入半年报业绩密集披露期，A股市场中的部分公司已经开始公布其2022年上半年的业绩情况，这一动态立即引起了广大投资者的密切关注。究竟哪些公司的业绩能够超预期，哪些公司可能会爆出业绩雷，而投资者又该如何从中挖掘投资机会呢？

一、分红盛宴即将开启

统计数据显示，截至股权登记日即今日（6月20日），共有64家上市公司计划进行分红。在这些公司中，明德生物表现最为慷慨，每10股派现高达30元。海螺水泥以及其他两家公司紧随其后，每10股的派现金额分别为23.8元和13.5元。

二、业绩预喜的公司占据多数

截至目前，已有37家公司预告了上半年的业绩情况。其中，预增公司占据多数，达到22家，报喜公司比例高达59.46%。具体到个股来看，盛新锂能的业绩预期最为亮眼，预计上半年净利润同比增长845.47%。还有多家公司的预计净利润增幅超过100%，显示出强烈的增长势头。

三、锂盐行业二季度延续增长趋势

随着雅化集团、盛新锂能等公司发布半年报预告，行业趋势逐渐明朗。锂盐环节自2020年6月以来，已经连续第9个季度实现业绩环比增长。核心推动因素仍然是产品价格，尽管近期价格有所回落，但二季度市场均价仍高于一季度。部分公司由于自身调价周期带来的业绩滞后兑现等特点，二季度盈利将继续增长。值得注意的是，由于部分公司的原料自给率在业内处于较低水平，其他头部企业可能会因此受益，利润规模和增速更具弹性。

四、化工行业中期策略报告揭示投资机会

在全球能源大变革的背景下，化工行业也展现出了丰富的投资机会。国家政策的鼓励以及新能源领域的快速发展为化工龙头企业带来了第二条成长曲线。例如，远兴能源、吉林碳谷等被看好，同时万华化学、卫星石化等化工龙头企业也在新能源领域积极开拓。

五、锂电设备行业看好新技术应用

随着全球新能源汽车产业的快速增长，国内锂电设备行业也迎来了发展机遇。锂电设备的大规模招标在即，投资者对这一板块持续看好。投资主线主要包括宁德时代产业链、海外龙头锂电池产业链以及新技术、新领域的应用。其中，大圆柱锂电设备、叠片机、换电设备等新技术领域有望成为新的投资热点。相关设备公司如先导智能、联赢激光等被重点推荐。

当前A股市场中的上市公司业绩密集披露期已经到来，投资者可以通过关注分红、业绩预喜、行业趋势、化工行业的投资机会以及锂电设备行业的新技术应用等方面来挖掘投资机会。食品饮料行业周报：茅台扩建提速，行业基本面修复加速

随着茅台扩建的提速，食品饮料行业的基本面修复也在加速。规模化优势与定价权仍是行业的确定性所在。基于市场风险偏好提升和基本面复苏，我们强烈推荐社交消费品，并建议加配弹性。

白酒市场方面，我们推荐加配次高端和龙头估值的修复，包括贵州茅台、舍得酒业、五粮液等知名酒企。老白干酒、今世缘、山西汾酒、洋河股份、泸州老窖、古井贡酒以及迎驾贡酒等也值得关注。这些企业在市场上的表现一直十分强劲，是投资者不可忽视的选择。

大众品方面，我们有三条投资线索。首先是餐饮“堂食”和渗透率提升线，推荐青岛啤酒、重庆啤酒、燕京啤酒等啤酒巨头，以及安井食品、千味央厨、天味食品等食品企业。其次是零售复苏线，包括洽洽食品、甘源食品以及立高食品等。对于伊利股份和海天味业这样的龙头企业，由于其具备合理的估值和配置价值，同样值得关注。

国防军工行业周报：需求次第展开，自下而上选股

军工产业链中上游市场化程度较高的环节不少企业正在迎来国产化替代、渗透率提升以及市占率提升的三重驱动因素。自下而上挖掘个体增长引擎较强的企业，将成为2022年下半年乃至未来几年军工概念取得超额收益的关键。

我们建议关注中航光电、全信股份、西部、振华科技、新雷能等具有增长潜力的企业。图南股份、派克新材、爱乐达、紫光国微、抚顺特钢、中航重机以及鸿远电子等也值得关注。这些企业在军工产业链中扮演着重要角色，有望在未来持续受益。

建筑材料行业周报：稳增长政策效果初显，基建地产链预期向好

随着“因城施策”的推进，建筑材料行业的需求端正在逐步回暖。房地产企业的回款情况也在改善，地产企稳的预期向好。在地产企稳的预期下，消费建材的弹性较大，东方雨虹、坚朗五金、科顺股份以及三棵树等企业值得关注。

“双碳”背景下，能源低碳转型是确定性的主线。碳纤维、光伏玻璃以及玻纤等新材料将会持续受益需求的增长。光威复材、中复神鹰、旗滨集团、福莱特以及中国巨石等企业在这一领域具有领先地位，中材科技也值得关注。这些企业在建筑材料行业中扮演着重要角色，有望在未来持续受益行业的增长。

食品饮料、国防军工以及建筑材料等行业都在稳步发展，投资者可根据自身风险承受能力和投资目标进行合理配置。