金融地产突然崛起 “宁王”要让位了？两大板块

赛道换筹，金融地产的新机遇？

对于某些基金经理来说，新能源主题基金虽然面临热门赛道拔估值行情的争议，但在金融地产的赛道上，他们看到了新的机遇。随着降准政策的实施，金融地产板块迅速崛起，成为基金净值增长的重要驱动力。

金融地产板块的崛起引人注目。以西部利得策略优选基金为例，其净值一周内上涨8%，跃居市场首位。这支基金并非传统的新能源主题基金，而是将重点投向金融地产。基金经理何奇表示，随着国内高频经济数据的边际走弱，跨周期宏观调节的必要性逐渐凸显。在这种背景下，金融地产板块的低估值和稳定增长的潜力成为了他们的关注焦点。

那么，金融地产为何能吸引如此多的目光？一方面，随着政策的利好，金融地产板块的价值逐渐显现。广发基金表示，降准政策为市场带来利好，预计将修复金融地产板块和大盘价值风格。国泰君安策略团队也指出，房企融资宽松、居民按揭贷款投放提速等因素，有望打破行业负反馈预期，使金融地产板块迎来估值修复。

另一方面，金融地产板块的低估值和极端底部的配置状况，使得市场资金开始分流进入这些领域。长城基金的向威达认为，这些板块的机构配置和估值都到了历史极端底部，年底前市场存在从非主流板块博取相对收益的可能。这种资金博弈的现象也反映了当前市场的分化情况。

那么，在这样的背景下，投资者应该如何布局呢？需要关注金融地产板块的优质企业。例如招商蛇口、广发证券、万科A等金融地产股，都是基金经理们重点关注的标的。需要关注政策的动向和市场的变化，以便及时调整投资策略。

金融地产板块在当前的市场中展现出了强大的吸引力。无论是从政策的角度还是从市场的角度，都给我们提供了新的视角和思考。对于基金经理和投资者来说，这是一个值得关注和深入研究的领域。投资总是充满风险，需要谨慎对待。但对于那些寻找新机会的投资者来说，金融地产或许是一个值得考虑的选项。在最近一周的市场变动中，金融地产类基金独领风骚，与此形成鲜明对比的是前期热门的新能源主题基金。曾经风头无两、排名靠前的新能源类网红基金，近期收益纷纷告负。在主动权益类基金的跌幅榜上，新能源主题基金占据相当比例。这是否意味着新能源主题基金将逐渐让位给金融地产板块？

诺德基金基金经理曾文宏对A股市场的未来走势持乐观态度，认为市场将呈现结构性行情。他认为，虽然电动车和新能源赛道依然景气，但由于市场预期充分，单纯拔高估值的行情可能告一段落。主流资金可能会分散投资，寻找明年新涌现的“真成长”领域。金融板块，尤其是在跨年或春季可能出现的“躁动”行情中，或许会展现出良好的投资机会。

与此兴业基金的刘方旭认为，从长期角度看，新能源赛道仍是资本市场的投资主线。他预测，到明年年中以后，随着一些调整时间较长的板块基本面触底回升，各主要细分赛道都将迎来良好的表现机会。尽管短期内一些前期涨幅较高的板块可能面临震荡风险，但宏观经济增长的大背景下，新能源的投资机会依然显著。

对于市场的短期波动，华南地区一位管理着300亿资金的基金经理表示出坚定的信心。在他看来，短期的估值高低对于长期投资并无实际意义。新能源的投资更应该从巨大的市场空间角度去判断。他强调，不会因短期业绩和排名压力而改变对新能源的长期布局。在新能源行业，尤其是锂电、光伏等领域，其长期投资吸引力远超其他行业。频繁切换热点，试图通过博弈获取某些投资机会，很难实现基金的长期稳健收益。

这位基金经理进一步指出，新能源行业目前仍是A股市场上最大的投资机会。相对于其他行业，新能源行业的长期成长性和市场前景更为明朗。对于投资者而言，更应该关注新能源行业的长期布局和持续创新，而不是过度关注短期的市场波动和排名压力。这样的投资理念，无疑为投资者提供了一个更为稳健和长期的投资视角。