白酒全线大涨

在投资的舞台上，每一个时刻都是一场华丽的交响曲。有人钟情于业绩的稳健步伐，如同沉醉在“茅指数”的旋律中；有人则迷恋于市场的起伏跌宕，仿佛陶醉在“宁组合”的旋律里。这种交织的状态，恰如清醒与微醺之间的美妙平衡。

市场，这个神秘而又诱人的舞台，总是充满了转折与惊喜。当曙光初现，它似乎悄然止步；而当万念俱灰之时，它又涅槃重生。这里的一切，都如同梦幻般难以预测，让人不禁怀疑眼前的真实。

今天的焦点，无疑是传统大蓝筹股的强势崛起，尤其是白酒板块的全面爆发。贵州茅台（600519）第二季度的营收同比增长11.61%，归母净利润同比增长12.53%。这一增速虽属中规中矩，但足以让人眼前一亮。合同负债略降2.2亿，而经销商数量却在上升，这背后的原因或许是茅台更多地投向了直销渠道，直销占比上升到了19.4%。

基酒产量上半年为3.78万吨，几乎没有增长，确实反映了茅台酒的稀缺性。出厂价格与市场价格的巨大差异，使得茅台成为典型的“含权股”。真正的投资价值，或许并不在于其业绩的波动，而在于其品牌与市场的稳定性。

本周飞天散瓶的批价基本稳定，而整箱批价则因为供给不足而上涨较快。多地区经销商已经打款，近期除受疫情影响的地区外，基本都已收到7月计划。这进一步加剧了普飞供给不足的情况。

市场主流资金更倾向于高增长的板块，白酒便是其中之一。涨得最好的是那些半年报增速超过市场预期的股票。而对于高端制造业的调整，不过是为了后期的更好上涨。

上证50为代表的白马股止跌，是一个积极的信号。在这个舞台上，每一个今天，都将成为明天的回忆。让我们留一半清醒给业绩的稳健，留一半醉给市场的激情。在清醒与微醺之间，寻找属于我们的投资之道。