广发证券：予东诚药业“买入”评级 目标价19.

广发证券发布最新研究报告，对东诚药业的前景持乐观态度，给予“买入”评级。据预测，该公司2021-2023年有望实现归母净利润分别达到3.96亿元、5.3亿元和7.08亿元。参考行业内可比公司2021年的平均PE以及东诚药业自身的业务表现，给予其2021年合理PE约为40倍，对应股价约为19.6元/股。

在最近公布的前三季度业绩报告中，东诚药业实现了总收入27.95亿元，虽然同比增长8.47%，但在归母净利润方面出现了下滑，为2.62亿元，同比下降了22.59%。公司的第三季度业绩也呈现出类似的趋势。值得注意的是，广发证券指出疫情等因素对公司业绩产生了拖累，但公司的盈利能力正在持续改善。

疫情对东诚药业的核药等业务确实带来了一定的冲击，但公司在各个季度的营收表现呈现出逐季改善的趋势。特别是在肝素业务方面，随着库存成本的滚动下降等因素的驱动，公司的盈利能力正在稳步提高。公司在研发方面的努力也为其未来的发展打下了坚实的基础。

东诚药业在研产品的研发进度正在顺利推进。据公司中报披露，18F-NaF注射液的临床试验进展顺利，临床病例入组数已接近一半。铼[188Re]依替膦酸盐注射液的Ⅱb期临床试验病例入组也已接近尾声。公司不仅形成了从诊断到治疗性核药的全产业链布局，而且其创新核药业务平台上海蓝纳成也在积极开发更多的诊断与治疗的核素药物和纳米药物，进一步丰富了公司的产品管线。

虽然疫情给东诚药业带来了一定的挑战，但公司的盈利能力正在持续改善，且研发方面的努力为其未来的发展提供了强大的动力。广发证券对东诚药业持乐观态度，建议投资者关注并考虑买入。