医药生物：继续关注互联网医疗推进、科技创新

继续密切关注科技创新、疫情出口及消费服务三大领域的动态。科技创新领域，亿帆医药、药石科技、药明康德等是科技创新主线的受益标的企业。疫情出口方面，迈瑞医疗、宝莱特、新产业、蓝帆医疗等成为受益者。在疫苗领域，辽宁成大是值得关注的企业。消费服务领域的企业如欧普康视、我武生物等受益于疫情后的恢复性反弹。

国家发展改革委等部门的意见指出，互联网医疗的积极发展是未来的趋势。疫情推动了互联网医疗的进步，网上诊疗、药店和医保结算逐渐普及，对平安好医生、阿里健康等企业构成利好。连锁药店巨头也在政策鼓励下开展“互联网医疗+医药新零售”业务，益丰药房和大参林等有望受益。

关于医保局对生物制品和中成药集采的政策，我们认为药品集采降价力度会超过市场预期。生物制品和中成药市场占药品市场的三分之一，是医保谈判的重要组成部分。不同生物药由于复杂性和差异性，纳入集采需要时间研究讨论。对于单抗类的生物类似药和创新药企业有一定影响。

部分公司的增量信息和点评：康龙化成中报预告收入大幅增长，反映cro行业不受疫情影响；亿帆医药的维生素B5产品价格上涨带动业绩大幅增长；迈瑞医疗的生命信息与支持产线和医学影像产线的产品需求大增，并开始向海外市场出口新冠抗体试剂；蓝帆医疗的订单价格接近市场价格，带来利润快速增长。需要警惕带量采购政策和中美关系的影响。

当前科技创新、疫情出口及消费服务领域存在众多投资机会，值得继续关注。（新时代证券）