2月4日板块复盘：消费电子产业链公司进入业绩验

今日沪深两市全线低开，股市在早盘时段经历了一波震荡回升，但其余行业和概念板块集体下挫，导致股指跳水并加速下滑。午后科技股虽有所活跃，但整体弱势格局依旧未变。截至收盘，沪指下跌0.44%，险守3500点关口；深证成指和创业板指也分别下跌0.84%和0.72%。

整体上看，市场呈现普跌行情，个股赚钱效应消失，投资者避险情绪明显上升。经过阶段调整后，A股市场的空头情绪逐渐释放。临近春节假期，市场各方持谨慎态度，资金观望情绪浓厚。但央行今日展开14天逆回购，为市场重新注入流动性，表明当前流动性偏紧并非常态。在货币政策保持“稳字当头”的战略背景下，市场长期向上趋势不变。节前短线可把握指数回踩后的反弹机会。

与此和信投顾提醒，如果后市不能补量突破短期阻力区间3536-3566点，市场可能会重回支撑区间进行底部形态的构筑。操作上需保持谨慎，不宜追涨，择机低吸高抛降低成本，或参与市场短线博弈机会。重点关注资金抱团的低估值化工和避险优选的大消费方向，大科技方向的反弹需谨慎参与。

板块方面：

一、消费电子

安信证券指出，智能终端的小型化、便携化、网络化是驱动消费电子发展的核心因素。可穿戴/AIOT将是驱动消费电子下一个黄金十年的核心产品形态。如TWS、智能手表、VR/AR、智能家居等创新产品将受益于5G、WiFi、蓝牙等通信技术的不断迭代发展。国信证券则强调半导体景气度高企，重点关注功率半导体的投资机遇，并看好消费电子产业链的龙头企业。新时代证券认为，面板行业供不应求的局面将持续，面板价格上行的趋势将强化，面板行业龙头公司将大幅受益。

二、白酒

渤海证券指出，高端白酒一批价格本月加速上行，白酒概念虽受局部疫情反复的影响，但从实际回款以及动销情况来看仍运行在景气周期。作为可选消费的顺周期品种，白酒业绩将持续改善，需求将继续得到确认。川财证券则表示，酒企已进入春节备货状态，高端酒的业绩确定性较高。

当前市场处于底部配置期，建议投资者继续耐心持仓，减少博弈情绪，保持积极态度。在板块选择上，可关注消费电子和白酒等景气行业。华创证券密切关注春节实际动销反馈，作为板块的下一个关注重点。据预测，节后市场整体景气程度将迎来进一步提升。当前，基本面并无显著风险迹象，但投资者仍需警惕高估值下市场情绪的波动与释放。在这种背景下，我们建议紧抓高端龙头品牌，如茅、五、泸等，这些品牌具有稀缺性和明确的成长性，是稳健投资的不二之选。

逢低布局策略是投资者在波动市场中应对风险的有效手段。我们认为汾酒、古井、今世缘等公司业绩确定性较高，值得投资者关注。这些公司在市场调整中展现出较强的抗风险能力，是投资者逢低布局的理想选择。

水井坊作为低库存下具备弹性潜力的公司，也值得关注。其业绩增长的潜力与市场的动态变化紧密相连，为投资者提供了良好的投资机会。洋河的预期修复也是值得我们关注的重点。

在这张投资图谱中，我们可以清晰地看到各公司的优势与潜力。茅、五、泸等高端品牌的价值凸显无疑，汾酒、古井、今世缘的稳健发展也让人信心倍增。水井坊的弹性增长潜力令人瞩目，而洋河的前景也值得期待。

春节后的市场动态将成为我们关注的焦点。在把握市场趋势的投资者需要关注业绩确定性较高的公司，逢低布局优质资产。也不应忽视具备弹性增长潜力的公司。通过深入分析并把握投资机会，我们有望在未来的投资道路上取得更多的成功与收获。