创识科技大客户依赖现象明显 存货数据存在一定

福建创识科技股份有限公司（简称“创识科技”）于6月28日更新了招股说明书，再次向创业板发起冲击。在报告期内（2017年至2019年），公司的营收和业绩呈现出稳健的增长态势。

公司在此期间分别实现营收3.07亿元、4.07亿元和5.42亿元，同比增长超过108%、32.8%和33.1%。归属母公司股东的净利润也表现出强劲的增长势头，达到5547万元、6655万元和1亿元，同比增长分别达到了26.5%、19.97%和50.54%。

尽管业绩亮眼，但在仔细研究其招股说明书后，《红周刊》发现了一些令人关注的问题。创识科技的销售对象过于集中，其大部分收入来自于单一大客户——中国农业银行。这种情况对公司的长期稳健发展构成挑战。一旦失去大客户的支持或面临采购POS饱和的情况，公司的经营将面临巨大压力。公司硬件产品销售收入占比较大，超过了总营收的80%，这也使得公司的业务模式面临一定风险。在产品结构方面，公司面临着技术更新换代带来的挑战。如果无法及时更新产品技术以适应市场需求的变化，公司未来的业绩可能会受到影响。公司研发费用的占比和研发人员数量出现下滑趋势，这可能会削弱公司的创新能力。随着线下智能支付市场的饱和度的提高，公司的传统业务面临竞争压力和挑战。公司产品未来的增长态势存在不确定性。除了上述问题外，《红周刊》还发现创识科技的存货数据存在一些疑问。根据招股说明书的数据计算，公司存货中的原材料金额变化与采购总额和营业成本中的材料消耗金额之间存在矛盾。这可能需要公司进一步澄清和解释。综合来看，虽然创识科技在报告期内取得了不错的业绩，但也面临着一些挑战和风险。投资者在做出投资决策时应该充分考虑这些因素。走进创识科技的存货世界：两年间库存构成的

让我们来创识科技在2018年和2019年的存货构成。在这两年中，库存商品与发出商品的总和分别达到了惊人的7042.5万元和2945万元。在这背后，除了库存商品和发出商品，还有原材料的身影隐藏在数字之中。透过对数据的洞察，我们不禁要其背后的奥秘。

深入剖析，我们可以发现，若以营业成本中直接材料所占的比例进行推算，库存商品和发出商品中大约有6711.53万元和2814.64万元是属于原材料的。这意味着原材料在这两年中，构成了存货的大部分比重。当我们对比这些数据和去年的数据（即与创识科技在2017年的数据进行对比）时，我们发现一个引人注目的变化：在2018年，存货中的原材料比上一年新增了约3954万元；然而到了2019年，这个数字却大幅下滑，减少了约3896万元。这些数据似乎在告诉我们创识科技的存货中原材料的状况在两年间经历了大起大落。但是当我们深入分析这些新增金额时，却发现数据出现了异常。理论上的新增数据与实际情况存在明显的出入，分别存在高达1094万元和960万元的差异。这些差异从何而来？是否代表着企业存货管理的某种挑战或机遇？这是一个值得深入的问题。我们推测这可能是由多种因素造成的，如市场需求的变化、供应链管理的调整、生产计划的变动等。这些差异的存在提醒我们，在存货管理上可能存在问题，需要进一步分析并寻找解决方案。我们需要更深入地研究这些数据背后的原因，以揭示创识科技存货的真实状况。只有这样，我们才能更好地了解创识科技的业务运营状况，并为其未来的发展提供有价值的建议。