如何设立私募证券基金拿股票当资本（如何注册

设立私募基金公司并非简单的任务，它需要满足一定的条件，具备特定的要素。主体公司必须是投资类公司，名称及经营范围中需包含投资管理、资产管理、股权投资、基金管理等关键词。公司注册资本金需达到一定的标准，并实缴一定比例，有助于提高备案的通过率。主体公司在经营上需保持清白，无不良信息记录。值得注意的是，目前投资公司注册较为困难，可能需要通过收购市场上不再经营的企业来实现。注册地址方面，私募基金公司可以与实际经营地址不同。

关于人员要素，私募基金公司需要拥有专业的高管团队，包括股权类和证券类高管。这些高管需要具有相应从业资格，拥有金融经验为佳。公司还需要有一定数量的员工，构建完善的组织架构。

在场地方面，需要实际的办公场地，具备公司标识，满足员工正常办公需求。还需要制定符合协会和公司自身情况的制度性文件。这些文件应真实反映公司运营状况，遵循相关法律法规。

至于私募证券投资基金的设立，这是一个相对复杂的过程。在中国阳光私募的发展历程中，和主管部门的支持起到了关键作用。一系列政策的颁布和实施为私募基金的设立和运营提供了明确依据，促进了私募行业的发展。

在设立私募证券投资基金时，还需要考虑基金管理人的类型以及基金产品类型。基金管理人类型包括私募证券投资基金管理人、私募股权、创业投资基金管理人以及其他私募投资基金管理人。基金产品类型则可根据投资范围和投资方向进行分类，如权益类基金、固收类基金等。

设立过程中还需要制作法律意见书，由专业律所进行尽职调查，完成《法律意见书》。这一步骤在申请私募基金管理人牌照时必不可少。

设立私募基金和证券投资基金是一个涉及众多环节的过程，需要充分了解相关法律法规，做好充分准备。还需要构建专业的团队，确保公司运营符合法律法规要求，为投资者创造长期价值。通过这样的方式，才能确保私募基金公司的成功设立和稳健运营。近年来，阳光私募基金的发行渠道不断拓展，其投资领域也逐渐丰富。从最初的只能借助信托渠道发行，到如今基金专户、私募自主发行契约式基金等多种方式，私募产品的投资方向也不再仅限于股票型二级市场，而是涵盖了定向增发、股指期货、融资融券等多个投资工具和领域。

在私募基金合法地位明确及股票市场好转的双重利好因素影响下，越来越多的专业投资者对进入私募行业表现出浓厚兴趣。那么，如何设立自己的私募基金呢？

要设立一个投资企业并发行私募基金，必须有一个“私募基金管理人”。根据相关法律法规，私募基金管理人必须由依法设立的公司或合伙企业担任。首先需要注册一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。在实际操作中，大部分私募基金管理人会选择公司制，少部分选择有限合伙制。有限合伙制在一些方面确实具有优势，如无需注册资本和验资，从而便于注册，并且不需要缴纳企业所得税，避免了双重征税的问题。

在实际操作中，有限合伙制企业在经营中可能会遇到一些问题。例如，一些地区的部门工作人员对有限合伙制的相关政策和法规并不了解，这可能导致企业在运营过程中遇到不必要的困扰。在选择企业形式时，除了考虑企业类型本身的特点外，还需要考虑注册地和部门的支持。为了获得更好的政策支持，私募基金管理人可以选择在一些对私募基金有专门扶持政策和专业服务的地区注册，如上海浦东新区、深圳前海新区等。这些地区为入驻的私募机构提供一系列优惠政策和支持。

除了企业形式外，还需要关注企业的注册资本金和实收资本金。如果计划通过信托渠道发行私募基金，作为基金管理人的投资企业需要具备相应的资本实力。《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》明确了全口径的登记备案制度。私募基金管理机构在完成设立后，需要在基金业协会进行备案登记。登记备案所需材料包括基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金信息等。

准备尽调材料也是私募机构发产品的重要一环。私募机构在发行产品时，需要与外部各种机构打交道，包括经纪商、通道方、资金方和销售渠道等。在与这些机构合作时，私募机构需要准备充分的尽调材料以证明自身的实力和信誉。

设立私募基金需要综合考虑多个因素，包括企业形式、注册资本、注册地政策、登记备案和尽调材料等。只有在全面了解和充分考虑这些因素的基础上，才能成功设立并运营私募基金。在产品筹备阶段，私募管理人会经历一系列详尽的尽职调查。在这一过程中，管理人需全面展示自身实力与投资理念。

一、公司概况

介绍公司基本情况不可或缺，包括成立时间、注册资本、股东构成等。突出展示公司核心人员的能力与优势，如高学历团队、国内外大型投资机构的高管经验等。

二、投资流程与风险控制

投资流程的介绍重点在于投资决策制度，包括是否有投资决策委员会，其运作方式以及各部门的职责与配合。风控方面，介绍风控部门的设立、风控标准和操作流程，展现公司的风险管理能力。

三、投资理念、策略与业绩

投资理念和策略是外界了解投顾的重要窗口。投顾需阐述投资理念是价值投资还是成长股布局，分析行为偏差针对性操作等。除了投资理念和策略，历史业绩也是关键。投顾需要提供以往管理的产品或单账户业绩，如自有资金发行的第一只阳光化产品。如果业绩非阳光化，还需提供股票交割单或期货结算单等作为佐证。

四、产品结构设计

产品设计中的结构要素至关重要。分为结构化和管理型产品。在结构化产品中，份额分为优先级和劣后级，后者为前者承担风险或确保固定收益。投顾根据资金实力和募资能力选择发行结构化产品，或为追求高收益而主动选择。管理型产品则所有份额享有相同权利，承担相同风险，更受投顾青睐。

五、发行通道的选择

私募发行的通道多样，包括信托通道、公募专户通道等。每种通道都有其限制和优势。信托作为阳光私募的主要通道，规模一般不低于3000万，且结构化信托产品的优先级可对接银行资金。公募专户也需规模不低于3000万，其优势在于股指和商品期货均可操作。选择发行通道时，投顾需综合考虑各种因素。

私募管理人在筹备产品时需全面展示自身实力、投资理念与业绩，同时选择合适的产品结构和发行通道。通过深入了解和阐述以上内容，外界将更全面地认识和理解管理人及其投资策略，为产品的成功发行和运作奠定坚实基础。今年随着《私募投资基金监督管理暂行办法》的出台，私募基金发行领域迎来了新的发展机遇。在原有的信托、公募专户等通道的基础上，新增了契约型私募备案登记自主发行这一选项，为私募基金发行提供了更广泛的通道。其中，契约型备案私募尤为引人注目。

契约型备案私募的灵活性令人瞩目。它无规模起点要求，使得投资者无论规模大小都能参与。投资者人数累计不超过200人，使得这一投资方式更加亲近个体投资者。在投资领域，其投向上限制较少，股指期货和商品期货等衍生产品均可涉足。它不代扣个人所得税，为投资者提供了更多实惠。

尽管目前面临难以对接银行优先资金的挑战，但契约型备案私募在估值、外部风控、托管等方面得到了券商的一站式解决方案，为投资者提供了便利。相较于信托和公募专户，其托管和服务费用较低，更具吸引力。

与此有限合伙制基金也因其独特的优势受到关注。无规模起点的要求使得其更具灵活性。尽管合伙人数量有限，但合伙企业向税务局申报投资人的个人所得税的制度为其增添了一层合规性。有限合伙制基金的主要优点在于资金投向上几乎没有限制，这使得其能适应多种投资需求。

前几年，在信托渠道主导私募基金发行时，有限合伙制产品因其灵活的投向上受到不少投资者的青睐。随着公募专户通道和契约型备案私募的兴起，有限合伙基金在私募证券基金中的使用逐渐减少。尽管如此，对于一些特定领域或特定投资策略的私募基金来说，有限合伙制仍然是一种可行的选择。

伞形子信托作为伞形信托产品下的子账户，为资金规模较小的投顾提供了一个门槛较低的产品发行和业绩展示途径。尽管一些私募机构反映其交易速度慢的问题，但在某些情况下，伞形子信托仍是投顾的一种有效工具。

在选择销售渠道方面，私募基金面临着多种选择：自行销售、经纪商销售、三方平台销售以及银行销售等。根据实际情况，可以选择一种或多种渠道进行销售。自行销售适用于市场号召力大的私募基金管理人；经纪商销售则依赖于其对投顾的深入了解和高净值客户的资源优势；三方平台销售则通过其平台和合作方为私募基金进行宣传；而银行销售则因其巨大的资金池和高净值备受关注。银行对风险非常敏感，因此在推荐产品时会偏好风格稳健、风险较低的产品。

募集成立后，私募基金还需在基金业协会的私募备案平台上进行产品的登记备案。这一流程确保了私募基金的合规性，并为投资者提供了保障。

私募基金在发行过程中面临着多种选择和挑战。随着市场的不断发展和创新，私募基金将继续发挥其独特的优势，为投资者提供更多元化的投资机会。私募证券投资基金设立流程及其考量

随着中国经济市场的不断发展，私募证券投资基金逐渐崭露头角。从2004年的初生到如今的壮大和成熟，私募证券投资基金已经成为我国金融市场的重要组成部分。近期，和主管部门对私募基金行业给予了大力的支持，一系列政策的颁布与实施，为私募基金的设立和运营提供了明确的依据。

想要设立一个私募证券投资基金，首要步骤是成立一个私募基金管理人。根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人必须由依法设立的公司或合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。大多数私募基金管理人选择公司制，少部分则采取有限合伙制。有限合伙制虽然在理论上拥有诸多优点，如无需注册资本和验资，但实际操作中可能会遇到一些问题。例如，部分地区部门对有限合伙制的相关知识了解不足，可能导致经营中的困扰。

在企业设立时，除了形式之外，注册资本金和实收资本金也是必须考虑的。例如，《信托公司证券投资信托业务操作指引》要求第三方为信托产品担任投顾的，实收资本金不得低于人民币1000万元。计划通过信托渠道发行私募基金的机构，需要在设立时具备相应的资本。注册地也是一大考量因素。一些对私募基金有扶持政策的地区，如上海浦东新区、深圳前海新区等，为入驻的私募机构提供一系列的政策和经济支持。

今年2月，《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的公布与执行，明确了全口径的登记备案制度。私募基金管理人需要在基金业协会进行备案登记。这一举措进一步规范了行业行为，为私募基金的健康发展提供了保障。

除了上述的基本步骤和规定外，设立私募证券投资基金还需考虑许多其他因素。例如，投资策略、投资团队、风险控制等。投资策略是基金的核心，而优秀的投资团队和严格的风险控制则是基金成功的关键。市场状况也是不可忽视的因素。在股票市场好转的背景下，越来越多的专业投资者进入私募行业，竞争日益激烈。设立私募证券投资基金需要全面考虑，做好充分准备。

设立一个私募证券投资基金是一个复杂而细致的过程，需要全面考虑各个方面。从选择企业形式、注册资本、实收资本、注册地到投资策略、投资团队、风险控制等，每一个环节都需要仔细研究和规划。与相关部门和机构的沟通也是必不可少的。只有这样，才能确保基金的顺利设立和运营。私募基金管理机构遵循法规要求，必须履行登记手续，依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定。未经登记的机构，不得从事私募投资基金管理业务。这些规定由证监会监管，并由基金业协会负责私募的登记备案工作。作为私募基金管理人的投资公司，设立后需及时在基金业协会网站的“私募基金登记备案系统”进行信息登记。

登记备案的内容包括基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员信息、股东或合伙人信息以及管理基金信息等。其中，基金管理人的基本信息包括机构名称、成立时间、注册资本等详细内容。高级管理人员的资料则包括姓名、性别、国籍、证件号码以及从业资格等。对于股东或合伙人，需要提交自然人股东的姓名、国籍、证件号以及机构股东的名称等信息。

为了准备发行产品，私募机构需要与外界各种机构进行交往，包括证券公司、期货公司等经纪商，信托公司或公募基金等通道方，银行或三方销售平台等资金方以及销售渠道等。在产品筹备期，这些机构会对私募管理人进行尽职调查，要求管理人提供详尽的材料。这些材料包括公司概况、投资流程和风控制度、投资理念、投资策略、历史业绩、交易记录等。

在产品设计环节，结构设计是核心要素之一。产品结构分为结构化和管理型两大类。结构化产品将产品份额分为不同类型，每类份额享有不同的权利和义务。最常见的结构化产品为优先级和劣后级，后者为前者承担损失或确保固定收益。投顾根据资金实力、知名度及募资能力选择发行结构化产品，以追求更高收益并承担相应风险。管理型产品则让所有份额享有同等权利与风险，投顾更偏好此类产品，因为它没有为优先级保本保收益的压力，操作更为自如。

在介绍投资理念、策略及业绩时，投顾需要突出核心人员的能力和优势，如高学历团队、资深背景等。若投顾自有资金发行第一只阳光化产品，能为其历史业绩提供公信力。获奖记录也是亮点之一，可用来为自己加分。在结构化产品的设计中，投顾需要仔细考虑优先级和劣后级的比例，以确保产品的稳健运行。投顾还需要关注产品的合规性，确保产品符合相关法规的要求，从而保护投资者的合法权益。根据朝阳永续数据库的统计，截至11月7日，市场上存续且持续公布业绩的信托产品共有3318只，其中管理型产品占据了1868只，占比高达56.3%。这些信托产品是私募基金的重要发行通道之一。除此之外，私募基金还有公募专户通道、契约型备案自主发行、有限合伙以及伞形子信托等多种发行通道。这些通道各具特色，适用于不同的投资需求和策略。

信托作为阳光私募最早的通道，目前仍是主要的发行方式。信托产品的规模一般不少于3000万，同时设有小额名额。集合信托产品在参与股指期货交易时，主要用于套保或套利，不可参与商品期货交易。信托产品的业绩公信力极高，一般在信托网站公示。但信托产品需支付信托通道费和银行托管费。

公募专户是另一种常见的私募基金发行方式。与信托产品相似，公募专户型私募产品的规模也有一定要求，其规模一般不少于3000万。股指交易方面，多空都能操作，也可参与商品期货。业绩可在公募基金网站查询。结构化公募专户产品的优先级可对接银行优先资金。

今年《私募投资基金监督管理暂行办法》出台后，契约型备案私募成为新的发行通道。契约型私募无规模起点的要求，投资者人数累计不超过200人。在投向上，其限制较少，不仅股指期货和商品期货都能做，而且不代扣个人所得税。契约型私募在估值、外部风控、托管等方面有券商提供一站式解决方案，费用相对较低。

除了上述通道，还有有限合伙和伞形子信托等选择。有限合伙制基金在投向上几乎无限制，但流程繁琐，每次投资者变更都需要办理相关手续。伞形子信托则是伞形信托产品下的子账户，对于资金规模较小的投顾来说是一个较低门槛的产品发行和业绩展示途径。

在选择发行通道后，资金来源成为产品成立的关键。产品的资金可能完全来自于投顾公司或团队自有资金，也可能大部分或全部来自于外部资金。在外部资金来源的情况下，如何选择合适的销售渠道变得至关重要。私募基金的销售渠道包括基金管理人自行销售、经纪商销售、三方平台销售以及银行销售等。自行销售适用于市场号召力强的私募基金管理人，而对于大多数投顾来说，可能需要借助其他渠道进行销售。在选择销售渠道时，需要根据实际情况和费用高低进行权衡。

经纪商与投顾的合作动态及挑战

在投资领域，经纪商与投顾之间的合作尤为紧密。作为销售经纪商，他们更了解投顾的运作模式和策略，对投顾充满信心。每当投顾发行产品，经纪商都能从中获得可观的佣金收入和其他服务费用，同时也能够提升结算量和存量业绩。他们乐于协助投顾推动产品发行。这种合作也面临一些挑战。经纪商的高净值客户普遍偏好高收益产品，对于低风险低收益的产品接受度较低。不同经纪商之间的销售能力也存在差异，大型经纪商销售能力较强，而中小型经纪商则面临较大的挑战。

第三方平台销售的优势与挑战

作为专业的私募产品销售机构，第三方平台拥有众多高净值客户，这些客户拥有不同的风险收益偏好。第三方平台可以将适合的产品推荐给合适的投资者，并通过自己的平台和合作方进行法律法规范围内的宣传。第三方平台对投顾的了解程度可能不如经纪商深入，需要经过一定的尽职调查和跟踪过程。产品上线前需要经历严格的筛选流程，确保产品的质量和合规性。尽管如此，第三方平台销售依然面临一定的挑战和不确定性。

银行募资渠道的优势与限制

银行作为募资渠道的重要性不言而喻，其自有资金池和高净值均相当庞大。银行更偏爱风险较低的结构化产品，并优先使用银行资金池的资金来支持这类产品。银行的高净值客户对银行高度信任，容易接受银行推荐的私募理财产品。银行对风险极为敏感，其客户的风险偏好相对保守。要通过银行销售产品可能需要经过银行内部的复杂审核流程，具体流程因各银行内部制度而异。这些限制因素都为私募基金的发行带来了一定的挑战。

关于成立私募股权投资基金的手续和注册私募基金管理公司的流程，这里简要概括一下主要步骤和注意事项：成立私募基金公司需要完成企业财产的清理、通知和公告债权人、处理未了结的业务等步骤。在设立过程中需要注意选择有经验的律师事务来帮助出具法律意见书并确保合规性。设立私募基金公司还需要注意避免购买现成的公司或挂靠不可靠的公司等行为带来的风险。整个设立过程需要遵循相关法律法规的规定并维护金融行业的秩序和稳定。在此过程中若有疑问或需要帮助建议寻求专业金融从业者的意见和指导以确保顺利注册和运营私募基金管理公司。至于私募股权投资基金设立的具体流程和注意事项则需要在法律和金融专家的指导下进行以确保顺利实现投资目标并维护投资者利益最大化同时防范风险的发生。（以下为联系方式：一八六八六一八六七八六）​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​（注：此部分联系方式仅为示例用途请根据实际情况进行联系）总之在设立私募股权投资基金的过程中需要遵循法律法规的规定确保合规性并寻求专业金融从业者的帮助以确保顺利实现投资目标并防范风险的发生。同时作为金融从业者有志于金融创业者应尽早注册私募基金管理公司以应对市场变化带来的机遇和挑战。一、股权私募基金的设立流程详解

在股权私募基金的设立之旅时，我们首先要走进的是申请设立投资公司的环节。在这一步，我们需要精心准备一系列相关文件，它们将作为我们未来的行动指南。这些文件包括但不限于初次联系的邮件、传真内容或电话交流记录，它们是我们与这个世界沟通的第一道桥梁。

紧接着，我们要向外界展示基金的管理团队，介绍我们的核心成员及其丰富经验。我们需要明确基金的投资方向，给潜在投资者展示我们的专业性和前瞻性。拟定基金名称和制作募集说明书是我们向市场发出的重要信号，这是投资者了解我们基金的第一步。

当我们准备好合伙协议后，接下来的任务就是与基金投资群体建立联系。我们主动出击，投资者的投资意愿。对于对我们基金感兴趣的投资人，我们会传送详细的基金募集说明书，让他们深入了解我们的投资策略和愿景。如果得到投资者的积极响应，我们将会继续前行，走向下一个环节。

在确认和通过各种必要文件的阶段，我们需要制定基金投资决策委员会章程，申请支持计划，这一切都是为了确保我们的基金能在规范和政策的引导下稳健发展。随后，我们将会获得营业执照，开设银行账户，为基金的正常运作做好准备。

之后，我们会外聘基金管理公司进行操作和实施，对投资项目及投资方信息进行详尽的尽职调查。我们将进行投资实施，并对公司和财务进行严格的监管，确保每一分投资都能得到最大的回报。

二、各步骤详细内容

在申请设立投资公司的过程中，制作相关文件是关键。这些文件需要详尽而精准，以展现我们的团队实力和投资理念。与基金投资群体的联系和接触，需要我们展现出极大的诚意和专业性，以吸引他们的目光。

在确认和通过各种必要文件的阶段，我们要制定投资决策章程，为投资决策提供明确的指导。申请支持计划也是我们不可忽视的一环，这将为我们的基金发展提供有力的支持。

建立营业执照及银行账户后，我们会外聘专业的基金管理公司对投资项目进行详尽的尽职调查。这不仅是对投资者的负责，更是对我们自身责任的体现。

我们将进行投资实施和财务监管。这一步需要我们保持高度的警觉和严谨的态度，确保每一笔投资都能带来最大的回报，同时保证公司的财务健康。

这就是股权私募基金的设立流程，一个既充满挑战又充满机遇的旅程。我们期待着与每一位投资者共同开启这段旅程，共创美好未来。