短期边际改善+长期预期明确驱动计算机春季行情

计算机板块的春季行情展望：长期预期明确，短期边际改善驱动

在这个春意盎然的季节，计算机板块也展现出了勃勃生机。基于信创驱动的国产化，已成为计算机板块的核心主线，网络安全、企业服务、医疗信息化以及港股计算机等领域，都展现出了巨大的投资机会。

从信创的角度来看，新一轮的信创产业将于23年进入放量阶段。参照上一轮信创的演绎规律，这一过程将分为预期发酵、政策落地、业绩兑现三个阶段。其中，前两个阶段预计将实现大部分的投资收益，为未来的计算机投资奠定坚实基础。在这一浪潮中，国产基础软件厂商，特别是操作系统、数据库和中间件的厂商将率先受益。

网络安全行业也迎来了三重催化。新一轮信创将直接带动网络安全软硬件采购，政策面的持续向好的背景下，行业竞争格局也在持续改善。这使得深信服、奇安信、安恒信息、启明星辰等公司备受推荐。

企业服务的新一轮上升周期已经启动，办公软、泛ERP软件、协同管理软件等领域的头部公司也值得关注。随着医疗信息化在后疫情时代的复苏，医疗IT领域也展现出了巨大的投资潜力。

港股计算机板块在后疫情时代的基本面复苏也是一大看点。随着互联网监管等边际放松，港股科技的情绪有望回升，业绩提升和风险偏好修复有望驱动估值扩张。金蝶国际、商汤科技、明源云等标的备受期待。

在投资标的方面，除了上述提到的公司外，还包括信创领域的金山办公、中国软件等；工业软件领域的中望软件等；人工智能领域的科大讯飞等。投资者也需要注意一些风险点，如及相关行业IT预算支出不达预期、信创产品研发不及预期等。

计算机板块在春季的行情值得期待。投资者应紧跟时代步伐，把握投资机会，同时也要注意风险防控。在投资的过程中，保持冷静的头脑，做出明智的决策，才能在计算机板块的投资中取得丰硕的成果。