每日实力机构荐6股：精耕细作，获得新增长点

　　天利高新获得新的增长点

　　公司塑料和沥青业务预计与去年持平，基本保持盈亏平衡或微利状态。控、参股公司中，以天虹实业利润占比最大，天虹实业主要经营酒店业务，短期内预计业绩改善有限，长期有望逐渐减亏。2011年受到己二酸价格抑制，公司业绩有一定压力。随着2012年顺丁橡胶项目投产，公司获得新的增长点，实现成长可期。预计公司2011年-2013年每股收益分别为0.48元、0.59元和0.63元，暂给"中性"评级。

　　硅宝科技产能增长成为业绩增长动力

　　公司拟用超募资金5000万元作为启动资金，进行5万吨有机硅密封材料及配套项目的建设。这一项目计划总投资将达到6.5亿元，公司的配套项目也将纳入规划，包括2万吨基胶生产装置和包装品生产线等，项目规划建设建筑用密封胶3万吨和工业用密封胶2万吨，预计2013年开始实现产品部分销售，2015年全部建成投产。

　　2011年底公司募投项目陆续投产，有机硅密封胶产能将由当前的1万吨提升至2.8万吨，其中0.8万吨中空玻璃胶已经于2010年建成，产能增长将成为公司2011~2012年业绩增长的动力。2011年我们预计除建筑胶销量将继续保持较快速度增长外，汽车车灯胶随着募投项目的建成，销量同比增幅将超过50%；尽管部分新增产能毛利较低，但由于太阳能电池胶等高附加值产品销量增长，有望使公司的毛利率维持当前40%的水平。

　　预测公司2011~2013年每股收益分别为0.53元、0.85元和1.02元，目前公司估值水平趋向合理，维持"推荐"评级。提示本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。