扩张在即盈利在望 两只金股现闭眼买入良机

　　亚盛集团转型现代化大农业

　　申银万国王琦 赵金厚

　　公司主业聚焦大农业，整合耕地资源，转变盈利模式，突出优势产业，提升资产盈利能力。预计2011年-2013年全面摊薄每股收益0.09元、0.23元0.33元(假设按增发底价5.48 元发行新增股本2.1亿股)，目前股价对应市盈率为57倍、22倍、15倍。考虑到公司盈利拐点已现，以及未来土地资源的升值空间，建议"买入"。

　　信达地产具有逆势扩张能力

　　平安证券 李晓东

　　公司管理能力正在逐步增强，而且具备逆势扩张的能力。预测公司2011年、2012年、2013年的每股收益分别为0.33元、0.37元、0.46元，净利润年均复合增速为18%，最新收盘价对应的市盈率分别为12.9倍、11.4倍和9.3倍。根据测算，公司2011年底的每股重估净资产值为6.71元，股价相对于地产业务的净资产价值折让37%。给予"推荐"的评级。