曙光股份：传统业务加速成长

公司23日发布业绩预增公告，预计公司2010年度归属于母公司所有者的净利润将比上年同期同比增长45%-55%，拟每10股转增10股。战略转型对公司来说是艰苦的，公司提前一步的产品布局及产能布局已经在2010年开始初显成效，我们认为未来其传统业务将有望进入加速成长期。

　　预计公司2010年2011年EPS分别为0.84元和1.1元，当前股价18.81元，对应PE分别为22.4倍和17.1倍。我们认为公司传统产业的持续增长提供了安全边界，新兴产业的未来发展具备长期关注度，维持“推荐”评级。（长江证券）