公募基金第二战场：发力金融科技 赋能投资全生

随着大数据、云计算、人工智能等技术的迅猛发展，金融科技已经成为推动基金行业前行的一股强大的新动力。回顾过去，公募基金行业在中国已经走过了波澜壮阔的二十四载，资产管理规模更是突破了二十五万亿大关。在这样的大背景下，金融科技领域的能力建设成为基金公司关注的焦点，甚至被视为实现高质量发展的重要战场。

基金公司们正积极寻找金融科技与投研、营销、中后台运营管理等业务的深度融合方式。数字化转型正在全球范围内兴起，特别是在资产管理行业。以贝莱德公司为例，其成功的数字化转型之路充分证明了金融科技在资产管理领域的巨大潜力。全球领先的资产管理机构都在积极推动数字化在全价值链的应用，运用金融科技进行全方位流程改造，实现快速数字化转型。

相比之下，中国的资产管理行业的数字化基础仍有待提升，需要解决烟囱式架构、手工操作过多、数据不能实时打通等问题。浙商基金表示，从数据中挖掘投资信号是一个复杂且专业的过程，需要经过多个阶段才能让数据成为有效的投资策略。如何让金融科技真正赋能投资的全生命周期已成为各大基金公司面临的重要课题。

在投资决策方面，一些有实力和前瞻性的基金公司正在致力于打造一体化投决系统，解决投研中的痛点并实现提质增效。以博时基金的新一代投资决策支持系统为例，该系统通过建立全资产、全流程、全球化的一体化投研数字化支撑平台，解决投研业务上的多个痛点。系统不仅可以帮助提升研究分析的效率与价值，还可以支持智能量化选股和智能因子发掘，为基金经理提供组合管理和决策支持。该系统也能有效防范和处理信用风险、流动性风险、市场风险，为投资提供全方位的保障。

一些基金公司已经开始探索人工智能与传统金融的结合，通过AI辅助主动投资。人工智能的引入不仅提高了投资决策的效率和准确性，同时也使投资过程更加智能化和自动化。人工智能与金融科技的结合将为资产管理行业带来革命性的变化，推动行业进入一个新的发展阶段。在这个过程中，金融科技公司与传统金融机构的紧密合作将起到关键的作用，共同推动行业的进步和发展。以浙商基金为例，探索智能投资的新纪元

浙商基金以其独特的智能投资理念，引领着公募基金行业迈向新的发展阶段。该公司以智能投资为支撑，确立了“科技驱动价值”的定位和目标，通过打造AI+HI（人机结合）的投资体系，将金融科技的焦点放在了投资上。

自2015年开始，浙商基金便着手构建大数据投研平台，形成了涵盖市场、行业、新闻、支付、舆情、电商六大维度的数据体系。这一底层数据体系以数字化的知识图谱为载体搭建，微观数据覆盖超过全市场60%的子行业，为投资决策提供了强大的数据支持。

基于对这些多维度数据的深度研究，浙商基金设计出以夏普率（预期收益与预期风险的比值）为优化目标的算法。公司研发了超过500个独立的AI投资机器人，并建立了类似人类丛林法则的优胜劣汰机制，确保线上投资机器人的表现达到预期。

在产品设计上，浙商基金推出的四大策略——纯AI策略、AI+HI、AI+Beta与AI+绝对收益均已落地。这些策略通过对产品进行精准的收益拆解，力求优化投资人体验，提高正收益的概率，降低择时困扰。例如，浙商大数据智选消费混合基金和浙商智能行业优选混合基金就是科技驱动价值的典型代表。

智能投资不仅仅是一种新的投资方式，更是一种新的生产关系。AI实现了知识体系与投资策略的传承，让基金经理在优势领域的能力得到更大发挥。AI还能实现精细化投资风险管理，帮助基金经理更好地控制风险，提升夏普比率，使客户投资体验更佳。智能投资还能让超额收益更加稳定可持续，提升组合夏普比，使超额收益可追溯、可预期、可复制。

在智能投资的助力下，浙商基金也积极创新营销服务方式。随着证监会推进公募基金行业高质量发展，浙商基金在数字化转型上不断尝试创新。在人工智能技术的支持下，公司开发了多个个性化的支付宝小程序，更高效地触达和服务客户。公司还瞄准了“虚拟数字人”，发布了公募基金首个数字人“灵汐”。通过数字人持续为用户提供形式多样的陪伴服务，有助于客户理解长期投资的重要性，克服追涨杀跌的心理，提升持有体验。

正如博时基金所言，未来的数字化财富管理体验必须是数据驱动的。基金公司面临诸多挑战，如精准的用户画像、营销效率低下、营销成本高等问题。这些难点也将成为基金公司赢下科技竞赛的关键制胜点。

随着科技竞赛的愈演愈烈，差异化发展将成为中国公募基金行业的主旋律，金融科技实力将成为公募基金核心竞争力之一。浙商基金通过智能投资的方式在这场科技竞赛中展现出了强大的潜力。未来，我们期待更多基金公司加入智能投资的行列，共同推动中国公募基金行业的发展。未来，基金营销的核心战略将发生重要转变。重心将转移到投资者教育、精准营销以及全程陪伴服务等领域。我们将打通并融合多个触点，覆盖全业务线，并持续沉淀和优化数据资源。数字化赋能平台将成为金融机构数字化营销的最坚实后盾，推动和实现以用户为中心的全面数字化转型。在这样的背景下，深化对数字化战略的理解与应用显得尤为关键。

浙商基金深知，在智能投资建设的道路上，数据的积累起着举足轻重的作用。丰富的数据资源意味着更多的价值挖掘空间。互联网无疑在这一方面具有显著优势。互联网公司虽然拥有庞大的数据资源，却尚未能完全实现将数据转化为投资策略并最终落实到投资中。这表明，智能投资领域的人才短板问题仍然突出。未来资管行业的领军人物，必将是那些既精通投资，又掌握金融知识，同时还具备数据处理、信息挖掘以及编程能力的复合型科学家。他们的智慧和努力将是推动智能投资不断进步的关键力量。

与此同泰基金也指出了中小型公司在金融科技应用上面临的困境和挑战。技术能力的不足是其中最显著的问题。金融科技涵盖大数据、云计算、人工智能以及区块链等高新技术的应用，而中小型公司在信息技术团队建设上往往面临人员编制有限的难题，且需确保公司现有信息系统的稳定运行，难以投入更多资源在金融科技方面。可投入的资源有限也是制约中小型公司金融科技发展的一个重要因素。受限于公司规模和收入，中小型公司在IT建设上的投入无法与大中型企业相提并论。而金融科技相关新技术的应用往往需要较大的预算投入，这使得中小型基金公司在金融科技的应用上难以深入展开。尽管如此，这些挑战并不意味着中小型公司无法涉足金融科技领域，只是需要更加审慎地评估资源投入与战略方向。

面对未来，无论是大型还是中小型基金公司，都需要紧跟科技步伐，深入探索金融科技在基金营销和智能投资领域的应用。只有不断适应市场变化，不断创新和完善策略，才能在激烈的竞争中保持领先地位。