军工市场复苏 科技股仍是最大核

A股大反弹行情来袭

在连日的大跌之后，今日（7月29日）A股市场终于迎来大反弹行情。三大股指全线高开，走势强劲，展现出无可比拟的强势格局。从盘面上看，除了白马消费领域外，其余行业与概念板块均呈现出繁荣景象，科技股领涨，资源股活跃，军工、消费电子等板块表现尤为突出。

山西证券建议投资者继续关注信息技术相关软硬件和设备题材，特别是半导体制造产业链中估值较低的板块以及5G通信设备概念。保险板块虽然估值仍在低位徘徊，但随着国债收益率中枢稳定，其下行风险较小，性价比优势显著。

在当前A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏了诸多投资机会。让我们聚焦于几个核心主题，共同探讨其中的投资机会。

主题一：电子行业

东海证券认为，随着多家厂商在高端电视产品上的发力，Mini-LED背光电视今年预计将取得显著的市场表现。随着Mini-LED背光逐步导入主流型号电视，其渗透率将进一步提升。据华星光电预测，到2023年，采用Mini-LED背光显示的TV背板市场空间将达到惊人的82亿美元。无疑，Mini-LED背光已进入加速渗透期，应用市场存在巨大的潜力，建议投资者密切关注相关产业链上市公司。

东莞证券提到，在科技巨头的示范效应下，MiniLED产品有望进一步普及。Omdia预测，全球MiniLED背光TV产品销量将由2019年的400万台增长至2025年的5280万台，年均复合增速高达惊人的53.73%。MiniLED的放量增长趋势明显，投资者应关注产业链各环节的投资机会。

主题二：国防军工

军工市场已经复苏，首创证券建议投资者把握黄金入场机会。经过多年的技术积累和军备需求量的增长，部分具有技术优势、高壁垒的细分行业龙头公司表现出强大的增长潜力。军工股与科技股的未来发展空间相当大，现金流稳健、增长速度快，是A股市场各行业中的优质稳定投资标。中航证券指出军工行业迎来了历史发展机遇期，业绩驱动是当前的核心逻辑。随着行业订单和业绩的不断兑现，军工行业有望实现更大的发展。华西证券认为军工产业的主线包括飞机代工、军事信息化和智能化等，军工主机厂存在价值重估的空间。与其他高科技制造业相比，军工概念的泡沫成分较低，估值和成长性的匹配度非常合理。

主题三：锂电池

华宝证券指出下半年锂行业供需将保持紧张态势，锂资源紧缺。随着需求的增长和供应的紧张，锂辉石、氢氧化锂、碳酸锂等产品价格有望再次上涨。中泰证券表示中长期来看，钴锂铜箔铝箔磁材等上游材料将进入景气度上升周期。随着新能源汽车的发展，龙头企业的重要性日益凸显。基本金属领域同样值得关注，在供需错配和流动性的支撑之下，基本金属价格仍有上涨动力。海外新能源汽车的发力也为这一领域带来了更多的投资机会。“供给+需求+库存”三周期共振为新能源上游原材料等提供了布局窗口。投资者应密切关注这些领域的发展动态并把握投资机会。【储能领域迈入新时代】

近日，国家发展改革委、国家能源局联手发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，这一动作标志着储能行业即将迈入前所未有的高速发展期。在这一战略背景下，储能技术作为支撑新型电力系统的重要基石，正受到越来越多的关注。

东莞证券指出，随着“3060”双碳目标的日益临近，储能市场规模不断扩大，从2020年底的3.27GW到2025年预计的30GW，短短五年内，市场规模将扩大至约2020年年底的十倍水平，年均复合增长率高达约55.8%。这一速度令人瞩目。

《指导意见》不仅明确了国家对于储能发展的坚定决心和目标，更提出了积极支持用户侧储能多元化发展的策略。分布式新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施等领域，都有望成为储能融合发展的新场景。这意味着，未来，我们将看到更多关于储能技术在各个领域中的创新应用。

《指导意见》的出台也激发了行业的创新活力。鼓励聚合利用分散式储能设施，结合大数据、云计算、人工智能、区块链等技术，探索智慧能源、虚拟电厂等多种商业模式。随着政策的推动，新型储能的商业模式有望逐步构建和成熟。

平安证券对此表示赞同，并指出此次《指导意见》的出台将发展建设新型储能市场的重要性提升到了新的高度。这也为储能产业的可持续商业模式构建拓宽了路径。在政策的推动下，未来新型储能行业将迎来大规模发展。

在此背景下，核心供应商如宁德时代、派能科技、国轩高科等，以及储能变流器企业阳光电源、科士达等，均有望受益于此波储能行业的发展热潮。这些企业不仅拥有先进的储能技术，更有着丰富的实践经验。他们的表现，无疑将决定行业的未来走向。

随着《关于加快推动新型储能发展的指导意见》的发布，储能行业正迎来前所未有的发展机遇。在这一浪潮中，各方将共同探索、创新，推动储能行业的持续发展，为实现碳中和目标贡献力量。