可转债申购价值分析：齐翔转2（附申购攻略）

今日焦点：齐翔转2申购攻略及详细信息

一、发行概况

齐翔转2(债券代码：128128)即将发行。此次发行的主要信息如下：

1. 申购代码：072408

2. 申购简称：齐翔发债

3. 发行价格：100元

4. 实际募集资金总额：29.9亿元

5. 申购日期：2020年8月20日，周四

6. 申购上限：100万元

二、发行对象与类型

本次发行的对象包括：

1. 向公司原股东优先配售：即股权登记日收市后登记在册的公司所有股东。

2. 网上发行：针对持有中国结算深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等。

3. 承销团成员的自营账户不得参与本次申购。发行类型为交易所系统网上向社会公众投资者发行，同时向原A股无限售股东优先配售。

三、发行备注

本次发行的齐翔转2优先向股权登记日收市后登记在册的公司原股东配售。原股东优先配售后余额部分（包括原股东放弃优先配售部分）将通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。

四、债券转换信息

1. 正股价：7.95元

2. 转股价：8.22元

3. 转股价值：96.72

4. 转股溢价率：3.40%

5. 回售触发价：5.75元

6. 强赎触发价：10.69元

7. 转股开始日与结束日分别为：2021年2月26日至2026年8月19日。

五、债券信息及其他细节

1. 债券年度：2020年

2. 债券期限：6年

3. 信用级别：AA，由联合信用评级有限公司评级。

4. 发行总额：29.9亿

5. 起息日与止息日分别为：2020年8月20日至2026年8月19日。

6. 到期日与每年付息日均为：2026年8月20日及每年的8月20日。利率设置如下，第一年为0.3%，第二年为0.6%，第三年为1%，第四年为1.5%，第五年为1.9%，第六年为2%。

齐翔转2的发行将为投资者提供了一个有价值的投资机会。不论是公司原股东还是广大投资者，都应密切关注此次债券的申购及相关信息，以做出明智的投资决策。在享受投资带来的潜在收益的也需关注债券市场的动态及相关风险。【申购攻略大解析】

一、如何轻松申购可转债？

想要参与可转债申购？无需市值，无需资金，只要拥有券商交易软件，一切皆可轻松实现。打开股票交易软件，进入委托买卖页面，输入申购代码，相关可转债信息便自动呈现。顶格申购时，只需按照交易软件的提示填入“最多可买”即可。

二、中签后如何确保缴款无误？

中签后的缴款流程与新股中签无异，只需保证中签账户内有足额资金即可。但切记，中签后忘记缴款会进入打新黑名单，严重影响新股申购。若投资者在连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情况，将在一定时间内无法参与网上新股、可转换公司债券及可交换公司债券的申购。

三、是否应该为了配售权而购买股票？

持股配售是获取可转债的最便捷方式，但其中存在的风险也不容忽视。以林洋转债为例，虽然抢权日股价大涨，但随后连续三日下跌，投资者需充分衡量股价下跌的风险。对于是否抢权配售，投资者需审慎决策，避免“丢了西瓜捡芝麻”。

四、申购与配售的区别

申购是信用申购，完全零成本，无需缴纳任何资金。而配售则针对股权登记日持有该公司股票的股东，可认购一定数量的可转债。原股东在申购日及配售日时需缴付足额资金以行使优先配售权。

五、公司发行可转债对公司股价的影响

可转债是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票。其定义和特性决定了它在公司股价中的特殊地位。从本质上讲，可转债附加了期权，允许购买人在规定时间内将其购买的债券转换为指定公司的股票。从走势上看，可转债可视为权证，其走势一般领先于正股。当可转债价格加速背离实际价值时，往往是正股突破的前兆。公司发行可转债属于利好，但不改变公司大的基本面，其影响弱于重组和定向增发。

通过深入理解以上攻略，投资者可以更加明晰可转债的申购流程、中签后的缴款事宜、配售权的利弊、申购与配售的区别以及公司发行可转债对股价的影响，从而为投资决策提供更为明确的指导。在参与可转债申购的过程中，投资者应保持理性，充分评估风险，做出明智的选择。