期待躁动行情！寻找5G核心应用

今日A股市场呈现三大股指开盘涨跌不一的态势，盘初经历震荡整固后，股指呈现快速上攻、急速跳水再被拉起的态势，显示出市场热度不断升温，局部赚钱效应骤升。

在风起云涌的市场环境下，投资机会犹如潜藏在云层背后的金光。安信证券建议，投资者可以继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种，同时关注非核心资产中正在孕育的新主线。新成长赛道如智能汽车、人工智能等，以及核心赛道中能够持续超预期的品种如半导体、白酒、医药公司等，都是值得关注的重点领域。随着疫情复苏，旅游、航空、农产品等方向也值得关注。

深入分析今日市场，有几个主题值得投资者重点关注：

【主题一：国产软件】

华金证券指出，当前行业进入业绩真空期及传统产业淡季，疫情对行业整体的影响尚未完全消散，对终端需求的影响将在Q2释放。在国产软件领域，半导体方面供不应求，产能优势凸显，显示板块中的面板价格续涨。推荐关注PC平板相关产业链、半导体代工及设计龙头、面板及安防概念。个股方面，应自下而上选择趋势明朗、业绩预期向好的个股。民生证券同样看好5G应用端的爆发，推荐布局主线行情，看好云计算、网络安全、金融IT等优质“赛道”核心资产。

【主题二：造纸】

造纸行业当前景气度回升，山西证券提到造纸包装行业营收、净利润增速触底反弹。随着国内疫情影响减弱，造纸行业景气度回升。国信证券表示不同纸种的差异化表现或使得公司表现有所分化。在纸替塑新增需求及白卡纸供给侧集中度较高的背景下，白卡纸收入占比高的纸企受冲击可能较小。

【主题三：券商】

在注册制和对外开放的大背景下，券商行业肩负着重要历史使命。山西证券指出券商在市场竞争中的优势及未来的发展方向。东莞证券则认为资本市场改革的步伐在加速，为券商带来了新的经纪业务收入的机会，行业具备配置价值。

【主题四：白酒】

信达证券指出，消费升级趋势明显，品牌+品质是白酒发展的核心。白酒行业一直受到投资者的关注，随着消费的不断升级，品牌与品质成为竞争的关键。投资者应关注那些具有品牌优势和品质保障的酒企。随着市场需求的持续增长和产能的不断提升这些白酒企业有望继续实现良好的业绩。今日的A股市场充满了投资机会与挑战并存的场景。投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标进行理性的投资决策。随着疫情的消散，行业整体复苏态势明朗，高端酒市场格局稳固。作为市场繁荣的晴雨表，高端酒类不断为次高端价格带释放出消费升级的空间。在这个行业背景下，600-800元的价格区间成为次高端名酒结构升级的关键卡位，但目前在这个价位区间内，能够形成大规模销量的单品仍然较为稀缺。在酱酒品类的冲击下，300-600元的价格区间竞争愈发激烈，消费升级扩容的速度也更快，品牌和品质成为酒企突破竞争重围的关键所在。

虽然当前白酒行业的估值相对较高，但随着行业集中度的提升和分化趋势的加快，龙头企业展现出更加稳定的态势。浙商证券认为，在当前市场环境下，投资者应关注行业的结构性分化和超预期因素。尽管市场存在波动，但白酒概念的景气度仍将保持向上态势。目前，白酒行业的估值水平已经较为合理，未来提升空间有限。与过去两年整体稳健向上的态势不同，未来一个季度或两个季度的板块波动可能会加剧。但正是在这样的市场环境下，确定性和超预期的机会将同时存在。

投资者和业界人士应敏锐捕捉市场信号，洞察行业趋势。在震荡的市场中寻找确定性的机会，同时关注那些能够超越预期的企业和因素。白酒行业作为一个充满活力和潜力的领域，依旧吸引着投资者的目光。品牌和品质成为酒企竞争的核心，只有拥有良好品牌和优质产品的企业才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

对于关注白酒行业的投资者来说，现在是一个研究和了解行业的最佳时机。通过深入研究和分析，投资者可以更加准确地把握市场的脉搏，从而做出明智的投资决策。在这个充满机遇和挑战的市场中，只有不断学习和进步，才能在激烈的竞争中保持领先。【点击查看研报***】