第十八届发审委2025年第21次会议审核结果公告

中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会于近期，即2019年4月18日，召开了第21次发审委会议，针对红塔证券股份有限公司和山东元利科技股份有限公司的首发申请进行了审核。以下是会议审核情况的详细公告。

一、审核结果

会议审核通过了红塔证券股份有限公司和山东元利科技股份有限公司的首发申请。

二、发审委会议中的主要询问问题

红塔证券股份有限公司：

报告期内发行人的收入及利润结构发生了明显的变动，其中净利润的主要来源由证券经纪业务转变为信用交易业务和证券投资业务。针对这一问题，发审委要求发行人代表详细解释这一变动的具体原因和合理性，并阐述各项业务是否存在大幅下滑的风险，是否符合行业特点。需要说明与同行业可比公司相比是否存在显著差异，相关风险揭示和信息披露是否充分。还需要解释报告期内收入大幅增加的原因及合理性，以及证监会最新监管政策对该类业务的影响和未来是否具有可持续性等问题。对于质押式回购业务相关资产的减值准备的计提是否合理、是否符合企业经营的实际情况等问题也进行了详细询问。

发行人将多只资产管理计划、证券投资基金、信托计划等结构化主体纳入合并财务报表范围。对此，发审委要求发行人代表详细说明相关政策是否符合企业会计准则规定，个别结构性主体报告期内纳入合并财务报表范围变动的原因及合理性等。同时要求保荐代表人核查结构化主体是否符合最新监管政策规定等问题。

最后对于报告期内发行人及其子公司存在违规行为等和系统企业关联交易的问题等进行了详细询问核查。

山东元利科技股份有限公司：主要围绕其生产线相关问题以及内部控制等问题进行了详细询问核查。