农牧饲渔板块爆发！农发种业、京粮

今日沪深两市早盘，三大股指呈现一致性的下跌趋势，盘初经历反复震荡后迅速走低，随后维持低位震荡格局。

盘面上，个股行情活跃，板块轮动加快。农牧饲渔板块爆发，猴痘病毒防治、文化传媒、乳业等概念板块亦表现不俗。特别是“煤飞色舞钢花溅”的行情也愈演愈烈，行业与概念板块涨多跌少，市场赚钱效应显著。

在农牧饲渔板块中，众多优质企业表现突出。国金证券认为，当前生猪产能高峰已经过去，但行业成本线之下猪价依旧严峻。猪周期逐步兑现之际，重点关注成本优势及出栏规模优势企业。开源证券则指出，猪周期业绩兑现阶段应关注兼具成本优势及产能增长弹性的企业。小麦供需格局动荡，全球粮价面临上涨压力，种植链景气度延续，建议投资者关注粮食涨价带来的投资机会。

对于煤炭行业，信达证券表示全球煤炭贸易格局重塑，抢煤大战已经打响。全球煤炭供需紧张局势可能在未来三到五年甚至更长时间内持续。中金公司认为在供给不足、需求回升的背景下，叠加地缘冲突***，煤炭市场将呈现高位运行态势，甚至可能导致全球中长期煤炭使用成本上升。

有色金属行业也展现出强劲的向好态势。东亚前海证券认为，有色金属行业各项财务指标均呈现出明显的向好态势，行业景气度持续上升。随着全球汽车电动化转型的持续推进以及美国通胀水平的持续高企，锂与黄金等子板块尤为突出，未来行业景气持续，相关上市公司或将受益。

【钢铁行业洞察】

当前，钢铁行业的特钢概念正经历着需求低迷、成本攀升和供给有限的艰难时刻。犹如逆水行舟，钢铁行业正站在一个拐点之上。随着疫情逐渐迎来阶段性好转，那些被抑制的需求正在蓄力待发，准备回补。从地产周期来看，政策底部的出现正在为行业基本面带来变化，预计下半年市场将逐步稳定。成本方面，大概率将出现高位回落，行业吨毛利也将迎来扩张的曙光。此刻，正是投资者关注高分红、低估值、低配置、低预期板块的机会。

【文化传媒新动向】

随着新基建政策的出台，文化产业正迎来发展的技术基础。人工智能、5G、数据中心等技术的蓬勃发展，为文化产业数字化战略提供了强有力的支撑。在这一大背景下，国金证券强烈推荐关注一系列文化产业相关公司，包括网络视频版权保护SaaS领域的阜博集团、数字创意软件提供商万兴科技等。随着监管确定性的增强和疫情拐点的到来，互联网传媒行业也将重回增长轨道。华安证券提出的元宇宙及出海、产业赋能及硬科技等主线同样值得关注。经过华创证券的指出，元宇宙仍是传媒板块最值得关注的主线之一。与此互联网板块的合理估值和商业模式增长潜力也不容忽视。

【猴痘病毒防治关注】

猴痘病毒问题正受到全球关注。国泰君安指出，猴痘病毒与天花病毒相似，但症状较轻。本次欧美多国出现的猴痘疫情显示出可能在当地发生人际传播。猴痘是自限性疾病，目前尚无特效疗法，但针对天花的疫苗和药物可能对猴痘有效。中信证券强调，此次疫情为非洲以外罕见，各国已购买猴痘疫苗作为应急储备。建议关注参与猴痘病毒防治的企业如之江生物和百克生物等。