净利创近年新高引爆板块行情 董承非、刘格菘提

在科技、消费、医药等热门领域受到机构热捧的煤炭这一相对冷门的赛道却悄然引起了顶级基金经理的关注。董承非与刘格菘，这两位在业界颇具影响力的基金经理，分别在兴证全球基金和广发基金掌舵，他们展现出了与众不同的视野，开始布局煤炭股。

今年一季度，董承非掌舵的兴全新视野灵活配置基金，在众多公司中精选了三只煤炭股——中国神华、平煤股份与盘江股份。其中，中国神华不仅是兴全新视野基金的重点持仓，也是其去年就坚定看好的对象。历史持仓数据显示，兴全新视野基金早在2020年就开始关注中国神华，随后不断加仓。

随着国内外经济逐步复苏，流动性预期收紧，煤炭行业逐渐展现出其独特的魅力。董承非对今年的经济展望表现出谨慎态度，他认为在基本面及估值判断上需要更加审慎。他也明确表示看好“顺周期行业复苏”的机会。

与此广发基金的刘格菘也开始增配煤炭股。他掌舵的广发双擎升级持仓中国神华的数量相当可观。刘格菘表示，他对煤炭等周期股的布局是基于对经济复苏的看好。他认为，随着国内疫情防控成果显现，经济复苏从下游往上游逐步传导，大宗商品价格上涨的趋势已经形成。未来企业盈利向好和流动性收紧将是投资面对的两个主要矛盾，因此他对顺周期行业如煤炭的前景充满信心。

随着煤炭股的持续上涨，董承非与刘格菘的“前瞻性”布局或已带来丰厚的回报。他们的智慧眼光和独特投资理念在煤炭股上得到了充分体现。这两位基金经理的布局不仅展现了他们的投资智慧，也体现了他们对经济复苏和顺周期行业的深刻理解和独特见解。

（注：文中提及的个股仅为分析举例，不代表任何买卖建议。）在他们看来，投资并非简单的追逐热门行业，而是需要深入研究、理解行业发展趋势，并寻找到具有潜力的个股。这种前瞻性的投资思维，使得他们在煤炭股上的布局收获了显著的成果。随着经济的复苏和市场的变化，他们将继续寻找投资机会，为投资者创造更多的价值。