世运发债价值分析，113619世运转债什么时候上市

　　我们来看看世运发债的发行信息世运发债的债券代码是113619，申购代码是754920，原股东配售码是753920，每股获配额是2.4420，本次发行量是10亿，正股简称是603920，价格是26.50，下面我们再来了解一下世运发债什么时候上市？

　　世运发债的申购时间是2021年1月20日，，转债的上市时间都是在转债申购之后的二十到三十天，也就是说世运发债的上市时间预计在2021年2月20日到2021年2月21日，也有可能会出现推迟的情况，不过这种情况并不多，大家及时关注。

　　世运转债价值分析

　　当前债底估值(全价)为83.85元，YTM为3.74%。银信转债期限为6年，债项评级为AA-(联合)，票面面值为100元，第一年至第六年分别为0.40%/0.70%/1.00%/1.50%/2.50%/3.50%。到期赎回价格为票面面值的118%(含一期利息)，按照中债6年期AA-企业债到期收益率(2020/7/10)6.89%作为贴现率估算，纯债价值为83.85元，纯债对应的YTM为3.74%，债底保护一般。

　　当前平价为105.95元，下修条款对投资者较友好。转股期为自发行结束之日(2020年7月21日)起满6个月后的第一个交易日(2021年1月21日)至转债到期日(2026年7月14日)止，初始转股价9.91元/股，正股银信科技7月13日的收盘价为10.5元，对应转债平价为105.95元。银信转债的下修条款为15/30，90%，有条件赎回条款为15/30，130%，有条件回售条款为2个计息年度，30，70%，下修条款对投资者较友好。

　　预计银信转债上市首日价格在118.37~125.36元之间。按银信科技最新收盘价测算，当前转债平价为105.95元，高于面值。综合可比标的，预计上市首日转股溢价率在15%左右，对应的上市价格在118.37~125.36元区间。

　　预计原股东优先配售比例为66.30%。银信科技的主要股东包括自然人詹立雄以及中央汇金资产管理有限责任公司、自然人曾丹等，最新持股比例分别为24.73%、2.44%和1.59%，詹立雄为公司控股股东和实际控制人。截至目前，暂无股东承诺参与此次优先配售，假设前十大股东80%参与优先配售，其他股东中有60%参与优先配售，预计原股东优先配售比例为66.30%。

　　信用评级

　　广东【()、】科技股份有限公司受贵公司委托，中证鹏元资信评估股份有限公司从运营环境、公司治理与管理、经营与竞争、财务实力、债券偿还保障以及其他事项等方面对贵公司及贵公司拟发行的广东世运电路科技股份有限公司2020年公开发行可转换公司债券进行了分析和评估，经本公司证券评级评审委员会审定，贵公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AA.

　　如果贵公司对上述评估结果有异议，可在接到本通知后五个工作日内以书面形式向本公司提出复评要求，并提供相应的补充资料。

　　特此通告。

　　关于可转债产品的风险

　　1、发行可转债到期不能转股的风险

　　股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。

　　2、可转债价格波动的风险

　　可转债作为一种复合型金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，价格波动较为复杂，可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，甚至可能低于面值，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。

　　3、利率风险

　　受国家经济发展和政策影响，市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。

　　4、本息兑付风险

　　在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。

　　5、可转债发行摊薄即期回报的风险

　　投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加。由于本次募集资金到位后，募投项目产生效益需要一定周期，如果公司营业收入及净利润没有立即实现同步增长，本次发行的可转换公司债券转股可能导致每股收益指标、净资产收益率出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风险。

　　，本次可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。

　　世运转债正股世运电路

　　广东世运电路科技股份有限公司所处行业为电子元件制造业中的印制电路板制造业，其主要产品包括高多层硬板，高精密互连HDI，软板（FPC）、软硬结合板（含HDI）和金属基板。自设立以来，公司专注于印制电路板的研发、设计、生产、销售和相关配套服务。公司不断追求品质提升，先后通过了ISO9001、ISO14001、ISO/TS16949、ISO13485等相关体系认证。2019年度公司汽车PCB的营业收入占比从上年的35%提升至38%；公司已成为全球汽车用PCB的重要供应商。2019年公司通过了全球前十大汽车零部件供应商之一的韩系客户——现代摩比斯（Hyundai Mobis）的认证开始供货。

　　世运发债价值分析及什么时候上市的相关内容就是以上了，大家申购成功之后及时关注。更多转债知识欢迎大家关注赢家财富网QQ