通胀升温 纽西兰加拿大加息 观望欧洲议息

    美国3月最终需求PPI按年涨11.2%，创2010年有统计以来新高，预期升10.6%，期内核心PPI按年升9.2%。美国按揭银行协会表示，上周30年期定息按揭利率升至5.13厘。

    美国10年期债息曾跌7.74基点，至2.6439厘。 美滙尾市转跌0.42%，至99.87；日圆兑美元泻至20年低位，曾见126.32兑每美元，挫0.75%。纽西兰央行加息0.5厘，但维持利率预测不变，纽元兑美元曾倒插1.42%。加拿大央行加息0.5厘，将停买债，加元兑美元一度轻微倒升0.06%。

    纽储行宣布加息50个基点，高于之前预期加息25点子，将关键政策利率提升至1.5%，纽储行连续第四次加息。纽储行在之前三次货币政策会议中，加息 25 个基点。

    纽约现货金价见4周高，涨0.82%；收市升0.56%，每盎斯报1977.3美元。纽约期油续升3.63%，收报每桶104.25美元；布兰特期油抽升3.95%，收报108.78。

    EIA美国上周原油库存增938.2万桶，预期增86.3万桶。 全球最大石油交易商Vitol将逐步结束俄罗斯石油贸易业务。芬兰未来数周决定是否申请加入北约(NATO)。泛欧Stoxx 600收市反覆升0.03%，盘中曾挫0.57%；英法股分别涨0.05%、0.07%；德股回吐0.34%。

    美元指数尾市跌0.45%至99.85，一度升至100.52，为2020年5月以来的最高。数据显示，美国3月份生产者物价指数(PPI)按年升11.2%，为2010年11月统计12个月数据以来的最大升幅，强化了市场对美联储将在下月政策会议上加息0.5个百分点的预期。

    美国经济似乎足够独立，通胀迹象也足够美联储继续保持一个非常、非常鹰派的路线并执行下去，这样做会提高美元价值。

    欧元兑美元升0.54%，至1.0883；市场预期，欧洲央行周四的会议不会调整利率，期待欧洲央行行长拉加德发表更鹰派的言论，可能暗示加息时间。货币市场目前的价格走势显示，欧洲央行将在12月前加息约70个基点。

    市场可能已消化了欧洲央行在即将召开的会议上的鹰派情绪，但这种基调将难以跟上美联储应对通胀的激进态度。即使欧洲央行持鹰派立场，也不太可能改变美联储加息速度远快于欧洲的说法。

    美元兑日圆一度升至近20年高位，因美联储积极收紧货币政策，与日本央行超宽松的货币政策形成鲜明对比。加拿大央行上调利率0.5个百分点，这是20多年来最大的一次加息，加元随后上扬。加拿大央行还承诺将进一步加息，以对抗不断飙升的通胀。美元兑加元跌0.63%至1.2561。

    国泰君安财富管理投资顾问 徐惠芳