聚焦光模块确定性机会 新易盛创新高

周五，创业板人工智能赛道经历了高位回落的波折。在人工智能板块内部，出现了显著的分化趋势。尽管CPO光模块市场逆市走强，新易盛股价上涨幅度高达百分之八创历史新高，中际旭创涨超百分之六，光库科技涨幅超过百分之九，但IDC算力租赁板块却意外闪崩，协创数据盘中触及跌停。人工智能ETF华宝早盘一度冲高超过百分之三，但在午后有所回落，单日成交达八亿七千万。从单周来看，创业板人工智能ETF华宝逆市上涨，连续两周呈现阳线。这一切都显得相当引人注目。

市场风云变幻的背后，是一则关于海外服务器厂商的传闻在市场中流传，传闻引发了市场情绪的短暂波动，对算力租赁板块产生了直接影响。协创数据迅速回应称相关事项与公司无任何关联。那么这场市场的风云变幻背后的真正原因是什么呢？也许是市场对未来的预期和不确定性产生了反应。

即便是在这样的市场环境下，中长期维度看，算力需求持续攀升的趋势并未改变。国内云厂商如阿里、腾讯的涨价潮，反映出算力供不应求的逻辑兑现。开源证券认为，AI应用的普及以及英伟达产能受限等因素，使得算力租赁市场进入“卖方市场”，涨价趋势或将持续。这一点也得到了中信证券的认同，全球算力需求的持续超预期背景下，上游环节景气度与涨价有望持续。

在创业板人工智能赛道中，CPO光模块方面的发展同样引人注目。随着英伟达GTC大会正式引入光通信，以及1.6T光模块订单的超预期落地，以CPO为代表的新技术已迈入规模化商用的关键验证期。这表明，AI技术商业化爆发的增长红利正在为行业带来实质性的机遇。对于投资者来说，把握AI主线机遇，关注如创业板人工智能ETF等投资产品，或是分享这一增长红利的有效途径。

投资者在参与此类投资时，需要注意相关的风险。文中已经对风险进行了明确的提示。投资者在申购或赎回基金份额时，需要了解并接受相关的费用标准。文中提供的机构观点仅供参考，不构成任何投资建议。基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资者需要根据自身的风险承受能力来做出决策。投资需谨慎，理性对待市场的波动，做好风险管理。