2025年储能行业低开高走

随着岁末寒冬的来临，储能行业却呈现出一种盛夏般的繁荣景象。

在产业链的上游，原材料供应紧张局势愈演愈烈。碳酸锂等关键原材料的价格已经翻倍，显示出市场对其的强烈需求。宁德时代等领先的储能电池企业已经全面进入“满产满销”状态，储能装机规模不断刷新纪录，犹如火热的战场。

回想年初，储能行业还处于低谷，形势严峻。随着新能源行业重磅文件的发布，强制配储政策退出历史舞台，行业一度陷入“无单可做”的困境。如今戏剧性的反转正在上演。

这场反转背后，是一场残酷的阶层重构。头部储能电池企业凭借低价策略，不断扩大市场份额，横扫千军。海博思创等储能系统集成商也借着新型电力系统升级和AI算力需求的爆发，顺势腾飞。

在接受上海证券报记者采访的企业人士和专家看来，这波“反弹”对于更多储能赛道企业而言，更像是巨头们吃肉后的残局。行业洗牌仍在高速运转，未来的储能行业发展将更加分化，需谨慎乐观。

曾经，“政策性退潮”让市场需求出现“真空期”。今年2月，国家发展改革委、国家能源局发布的通知明确叫停新能源强制配储，直接导致一季度国内新型储能项目装机规模同比下降。市场并未因此消沉。

在经历了一段时间的挣扎后，行业迎来了“市场性抢购”的转机。随着供需关系的好转，头部储能电芯企业的产线排满，报价也随之上涨。当前，电芯企业仍然处于订单饱满的状态，在价格上拥有更多的话语权。

除了国内市场的火热，海外市场对储能系统的需求也异常旺盛。多家储能龙头企业在欧洲、澳大利亚、东南亚、南美等多区域实现了突破，斩获了大量订单。这也成为了行业反转的另一重要原因。

与此新型电力系统升级和电网侧大型构网型储能项目的增加，也推动了市场需求的增长。洛希能源董事长郝烨表示，公司近期获得的订单多为大型项目，这也验证了市场需求的旺盛。

AI数据中心的兴起也为储能行业带来了意外的机遇。全球大模型竞赛的激烈进行，使得数据中心对电力稳定性和备用电源的需求呈现指数级上升。储能系统集成企业正在积极应对这一挑战，通过提供安全、可靠、可运营的综合能源解决方案来满足市场需求。

储能行业正在经历一场翻天覆地的变化。从“政策性退潮”到“市场性抢购”，从AI数据中心的崛起到海外市场的繁荣，每一个变化都带来新的机遇和挑战。在这个行业中，企业需要灵活应对市场的变化，不断创新和进步，才能立于不败之地。未来，储能行业的发展将更加分化，需谨慎乐观。对于头部企业来说，他们需要不断巩固自己的地位，扩大市场份额；对于新兴企业来说，他们需要抓住机遇，积极创新，迎头赶上。在电池电芯制造领域，规模与价格仍是企业的核心竞争策略。尽管一些头部企业已经在储能行业的“反内卷”座谈会上表达了对于行业良性发展的渴望，但在实际的市场竞争中，报出具有竞争力的价格仍是获得市场份额的关键。

最近，中国华能公布了其储能框架协议采购的中标候选人结果，其中要求单体电池容量不低于314Ah。在这场激烈的竞争中，楚能新能源、天合储能和宁德时代等知名企业成功入围。尤其引人注目的是，前两家企业的报价竟然低于0.3元/Wh，可见市场竞争之激烈。

长期以来，储能电池电芯制造企业的海外业务毛利远高于国内业务，但这并不能完全阻挡行业内卷化的趋势。宁德时代的董事长曾毓群公开表示，不仅国内竞争激烈，海外市场亦是如此。特别是在欧美和中东等关键市场，企业在GWh级别的大项目上更是展开激烈竞争，承诺寿命增加、直接降价等策略屡见不鲜。

2025年，储能行业在经历了低谷之后迎来了强劲反弹。这并非简单的普涨行情，而是巨头之间的“存量博弈”。对于大多数企业来说，2026年的关键词不再是扩张，而是生存。如何在激烈的市场竞争中保持自己的市场份额，成为了每个企业面临的最大挑战。

展望2026年，全球储能锂电池的出货量预计将达到惊人的数字。根据GGII的预测，2025年全球储能锂电池出货量将达到580GWh，同比增长65%。与此绝大多数机构和主流企业都看好2026年的储能市场前景，预计出货量增速将达到40%至50%。

储能行业也面临着诸多挑战。上游原材料价格的上涨给中游企业带来了巨大的压力。电池级碳酸锂现货价格已经涨至11.19万元/吨，其他电解液材料也都在近期成为市场炒作的重点。这种压力正在向下传导，使得中下游企业在面临市场竞争的同时还要应对成本上涨的压力。

政策的变化也可能对工商业储能领域产生深远影响。近期陕西电力交易中心的政策调整就是一个例子。未来，政策的确定性将成为需求分化的关键因素。中国、澳大利亚、欧洲及部分新兴市场在政策方向上的清晰性将影响市场的需求和格局。独立储能的商业模式逐渐清晰，但其未来的发展仍受到政策的影响和市场的考验。

2026年的储能市场充满了机遇与挑战。企业在追求规模与价格的还需要关注成本、政策变化等因素对市场的影响。如何在激烈的市场竞争中保持自己的优势，将成为每个企业面临的关键问题。政策的连续性和确定性也是行业发展的关键因素。只有紧跟政策步伐，才能在市场中立于不败之地。