钱氏姐弟如何掏空江苏吴中 占用资金有何隐秘通道

时隔半年，再次提及钱氏姐弟与江苏吴中财务造假的细节，那些曾在江苏吴中担任高管的人们此刻变得缄默无言。

江苏吴中，这只因连续多年财务造假而被勒令退市的股票，于2025年12月9日正式进入退市整理期。截至当前，留给中小股东们决定去留的时间仅余11个交易日。自12月9日开盘至今，江苏吴中的股价已经累计下跌了66.94%。

经过《每日经济新闻》记者的深入调查，一个令人震惊的真相浮出水面：过去的四年里，江苏吴中的董事长钱群山和副董事长钱群英姐弟，秘密构建了一个关联交易网络。他们至少通过6家公司，以贸易业务往来为掩护，累计虚增收入超过17亿元，并长期占用上市公司的资金。记者实地走访了其中5家公司，发现其中4家的注册地址查无此人，还有1家已经退租搬离。

在12月初，记者通过各种渠道试图联系江苏吴中的财务总监、董秘以及其他高管，但截至发稿，他们均未给出任何回应。

记者实地探访了其中的3家关联公司，结果发现它们的注册地址都查无此人。中国证监会于11月下旬下发的《行政处罚决定书》，揭示了江苏吴中钱氏姐弟长达数年的违法行为。监管查明，江苏吴中的三家子公司与多家关联公司开展无商业实质的贸易业务，虚增营收、营业成本和利润，并占用部分资金。

以优诺德贸易有限公司为例，其与江苏吴中之间的关联让人费解，甚至愿意为钱氏姐弟冒险。记者尝试联系优诺德的实控人王华凤，但一表明身份，对方立即挂断电话。通过天眼查，记者发现优诺德与江苏吴中之间存在着隐秘的关联。在客客金融这家已注销的金融公司中，优诺德目前的股东郑纤和大股东钱腾跃都曾在此担任高管或法定代表人，而钱腾跃与钱群英有交集。

除此之外，江苏吴中的年报还列出了其他关联方的非经营相关占用资金情况。除了优诺德外，杭州昕同国际贸易有限公司和宁波炘炘贸易有限公司也分别占用巨额资金。记者前往这两家公司的注册地址探访，均未能找到它们的踪迹。整个二层只有一家瑜伽馆在营业，而杭州昕同并未在此注册。在宁波炘炘的注册地址也同样找不到该公司。

通过公开信息的交叉比对，《每日经济新闻》记者还发现浙江协创贸易、江苏胤海贸易和浙江九玺实业等三家公司也疑似为优诺德等公司的关联方。这个由六家公司组成的“关联网络”牢牢占据了江苏吴中贸易业务的前五大。

在这四年间，“关联网络”成员贡献的营收金额与江苏吴中虚构的收入总额基本相当。以浙江协创为例，它是贡献营收最多的客户。现在该公司已经搬离其注册地址，物业公司人员透露，该公司此前在这里租用了六到八年，平时仅有少量工作人员在此办公。

这一系列让人不禁对江苏吴中的财务状况产生质疑，也对钱氏姐弟的所作所为感到震惊。随着调查的深入，这一的真相将逐渐浮出水面。江苏吴中的隐秘交易与资金流向之谜

巧合的是，在浙江协创与江苏吴中的交易记录中，其注册地址悄然出现在江苏吴中另一核心客户杭州昕同的2017年年报之中。不仅如此，浙江协创与江苏吴中的另一主要客户江苏胤海之间存在着实控人陈鹰的联系。令人惊异的是，这位实控人陈鹰曾在2018年参与创立了杭州昕同。与此江苏吴中的前五大客户中的浙江九玺，其注册地址与另一家公司宁波炘炘相同，也未能向记者证实其实际存在。这些客户与江苏吴中产生了数以亿计的交易流水，贡献了大量的营收，然而它们的存在仿佛幽灵一般，利用资金季度流转的特征掩盖了资金占用的真相。

随着调查的深入，我们发现江苏吴中的关联方非经营性占用资金的情况日益严重。在2020年至2023年的历年报告期末，这些关联方占用的资金余额逐年攀升，达到惊人的数额。到2023年底，江苏吴中几乎被掏空。记者多次尝试联系相关公司的实控人，但电话始终无法接通，这些公司的真实面目仍然笼罩在迷雾之中。

那么，被占用的资金究竟流向了何处？一位公司高管透露，过去公司贸易业务采用每三个月回款一次的滚动模式，但今年一季度，这种模式突然崩溃，本应回笼的资金无法如期收回。管理层开始意识到问题的严重性，随即采取措施进行内部排查。实控人钱群山坚称贸易业务真实，却对资金去向含糊其辞。

与此证监会在调查过程中发现，董事陈颐在钱群山的安排下参与了案涉关联方资金调度，并对定期报告按钱群山的意愿表决。对于钱群山的申辩，证监会并未采纳。这场资金游戏最终可能导致江苏吴中的退市，使得投资者损失惨重。

另一方面，江苏吴中的医美业务曾给股民带来过希望，但随着公司的财务问题逐渐暴露，这一希望已化为泡影。在此情况下，审计机构是否应承担责任？从历史案例来看，审计机构因未勤勉尽责而被追责的情况并不少见。负责江苏吴中多年审计的会计师事务所对此采取婉拒采访的态度。

江苏吴中的这场资金游戏令人费解，其背后的真相仍有待进一步揭示。谁将为此埋单？实控人的责任何在？审计机构又是否应承担责任？这些问题都将成为关注的焦点。在一个看似光鲜的上市公司背后，竟隐藏着如此复杂的利益纠葛和深层次的商业逻辑问题，令人不禁深思。据公开信息显示，今年四月份，俞某因为在参与ST天喻（股票代码为3.970，-0.36，-8.31%）（维权）（天喻信息）的2023年年报审计项目中，由于风险评估程序执行不到位以及控制测试执行不力等诸多问题，受到了湖北省证监局的警示函警告。这一引起了广大投资者的关注与深思。

关于江苏吴中2023年定增项目的保荐券商中山证券，业内专家刘博提出了他的看法。他强调，中山证券在履职过程中必须严格审查财务情况，进行必要的调查和复核工作，以防止出现任何形式的欺诈行为。刘博指出：“对于中山证券来说，关键不在于定增项目是否终止，而在于其是否履行了应有的核查和复核义务。如果定增项目终止，虽然投资者没有实际购买股票，没有产生直接经济损失，但如果券商在过程中存在疏忽或违规行为，仍然有可能需要承担相应的责任。”

针对此事，记者于本月十二日致电中山证券，表达了采访诉求。对方表示会代为转达后，至今尚未给予回应。此事不仅引发了市场对中山证券处理此事效率和态度的质疑，也进一步提醒投资者关注券商在财务审核方面的专业性和责任心的重要性。毕竟，保护投资者利益是证券公司的首要职责，而公司的信誉和声誉则是其长期发展的基石。

随着市场的深入发展，投资者对证券公司的要求也越来越高。投资者希望证券公司能够秉持诚信原则，勤勉尽责地履行其职责和义务。对于中山证券来说，此次无疑是一次严峻的考验，也是一次反思和改进的机会。希望中山证券能够正视问题，积极回应市场关切，以实际行动维护投资者的利益。