什么是关联交易风险（关联交易的认定）

关联交易：风险识别与防范

关联交易，简而言之，是公司与其关联方之间的交易。这种交易模式往往潜藏着多种风险。了解并有效防范这些风险，对于上市公司、拟上市公司乃至非上市公司来说都至关重要。那么关联交易存在哪些风险呢？如何识别和防范这些风险呢？尤其是企业关联交易风险和信贷风险，更是需要深入的话题。

一、关联交易的风险种类：

关联交易的风险主要体现在定价不公和利益输送等方面，这可能会损害公司及股东的利益。在复杂的商业环境下，关联企业之间的交易可能隐藏着许多潜在的风险。这些风险既包括不公平的交易，也包括可能的利益输送，这些都可能损害公司的声誉和股东的利益。对于上市公司和拟上市公司来说，避免和规范关联交易尤为重要。对于非上市公司而言，也需要在规范自身的同时防范可能的风险。在信贷过程中出现的关联企业和关联交易风险也需要重点关注。由于一些企业集团存在盲目扩张、管理混乱等问题，导致信贷风险增大。防范企业关联交易风险是一项长期且重要的任务。

二、如何识别和防范关联交易风险：

关联企业和关联交易的信贷风险是其中的重要一环。在市场经济条件下，投资主体多元化和业务范围跨行业、跨地区的集团企业越来越多，这使得关联关系日趋错综复杂。不公平的关联交易可能会侵害交易对方、债权人以及股东的权益。信贷风险的防范变得尤为重要。信贷风险的膨胀和风险集中是关联企业面临的两大主要问题。关联企业集团通过设立多个关联公司获取银行信用，再通过各种手段占用这些资金，这大大增加了单一企业的银行信用量，形成了整体的信用膨胀和信贷集中风险。贷款被挪用风险和信息不对称风险也是不容忽视的问题。这些都增加了银行信贷的风险性。针对这些风险，我们提出以下防范对策：

对策一：对关联企业实行统一授信管理。通过对关联企业集团作为一个整体进行授信管理，实施统一授信方案，以消除集团内部控制方式造成的人为影响，防止分散授信情况下的集团授信总量高估。这有助于降低集团整体信用风险并避免集团信用膨胀风险。在统一授信时需要注意对集团成员企业的授信额度进行合理分割，实现整体风险和个体风险的双线控制。

对策二：做好贷前调查工作。这是防范关联企业信贷风险的重要一环。客户经理需要通过多种途径了解收集关联方的信息并明确借款企业的组织结构和管理方式等基本情况以及重大资产的状况及其产权归属是否明确等关键信息。此外还需要对整个企业集团的经营和财务状况进行全面调查了解和分析整个企业集团的经营风险和关联企业的担保能力等要素以此来识别和分析潜在的信贷风险问题并进行合理预判和风险管控策略的制定与实施确保整个信贷流程的健康与稳定的发展推进贷款资金的有效运用提高银行自身的风险防范能力进而促进整个金融市场的稳健发展并保障经济社会的稳定与安全运行。此外还需要完善授信管理制度并加强对信贷集中风险的防范策略制定与实施等从多个维度构建起全方位立体化的信贷风险防范机制共同推进金融市场秩序的持续稳定发展为企业健康有序的发展保驾护航为广大投资者提供更加安全可靠的金融环境及优质服务为经济的繁荣与稳定做出积极的贡献与支持等实现企业与社会的共赢与发展共同构建更加和谐繁荣的市场环境等具有重要意义。对于企业集团客户的授信，商业银行必须严格遵循银监会发布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》。总行需要对该企业集团的最高授信限额进行核定，涵盖各种形式的授信业务，包括贷款、担保、承兑和开证等，从总体上控制企业集团客户的风险敞口。为了有效管理关联企业的统一授信，需要从人员、组织结构和业务运作上构建与关联企业授信业务风险管理特点相适应的信贷管理机制，并制定相应的风险管理制度。

在选择借款主体时，应优先选择关联企业集团中从事核心业务或拥有较高获利水平的企业。一般借款主体应是实际产生还款来源的企业，即还款现金流的产生者。对于关联企业担保业务，应以抵押、质押等物权担保方式为主，规范集团客户授信业务中的担保方式，避免循环保证和超额保证。如果母公司拥有较多投资股权且易于变现，也可以要求其为借款人提供连带责任担保，从而紧密连接母公司与借款人的利益。

在贷后监控方面，应加强对关联企业的严密监控，不仅关注借款企业的经营和财务状况，还要关注整个企业集团尤其是控股企业以及还款来源所涉及集团成员的经营和财务状况。要特别关注关联交易行为，防止资产和利润的非正常转移。要做好关联企业客户贷款后的信息收集与整理工作，定期或不定期地开展对整个关联企业集团的联合调查，深入了解和分析可能存在的风险。

对于上市公司关联交易审计风险防范，这是一个重要的问题。关联交易是现代市场经济中普遍存在的现象，但非正常关联交易可能会违背公平原则，误导投资者，干扰证券市场资源配置功能。上市公司与控股公司之间不仅具有强烈的关联交易动机，而且具有形式的多样性和报表的操纵性特征。虚假的、不透明的关联交易所造成的会计信息失真已经成为导致审计失败的重要因素。必须对这种短期机会主义行为予以遏制和揭示，保证证券市场的健康稳定发展。

在信贷实践中，关联企业和关联交易的信贷风险也不可忽视。一些集团公司利用关联企业多头套取银行资金，利用关联交易骗取银行贷款，给商业银行带来严重风险。关联企业和关联交易的信贷风险包括信用膨胀风险和信贷集中性风险。信用膨胀风险是指关联企业集团通过设立多个关联企业获取银行信用，放大了单一企业所能获得的银行信用，虚增了企业的承债能力。信贷集中性风险则是指关联企业集团通过复杂的关联交易形式导致银行信贷集中在某些关联企业，形成风险集中。

商业银行在授信过程中必须严格把关，深入了解关联企业之间的关联关系和交易背景，加强风险评估和管理，从源头上控制信贷风险。还需要加强对关联交易的监控和管理，及时发现和处置风险点，确保信贷资产的安全和稳健运行。关联交易是指关联方之间的交易事项，通常发生在具有控制关系的关联企业之间。这些关联企业可能属于同一个企业集团或者存在某种特定的利益关联。关联交易在形式上可以表现为多种类型，包括但不限于资产交易、资金往来、提供服务等。由于关联企业之间存在某种利益关联，这些交易可能会受到内部决策的影响，从而影响交易的公正性和公平性。在关联交易中，如果一方未能履行其义务或发生违约行为，可能会对其他关联方产生风险传导效应，导致整个企业集团面临风险。在关联交易中，信贷风险的防范和管理显得尤为重要。关联企业之间的信贷风险主要表现为贷款被挪用风险、财务信息不对称风险等。为了有效控制和防范这些风险，金融机构和银行需要采取相应的对策，如统一授信、做好贷前调查、完善授信管理制度等。通过这些措施，可以更好地了解关联企业的真实情况，降低信息不对称风险，避免信贷风险的集中爆发，从而保障金融系统的稳定和安全。对于关联企业而言，规范关联交易行为，加强信息披露的透明度，也是防范风险的重要措施之一。深入法规，理解关联方的深层含义与关联交易的特性

根据财政部2006年颁布的《企业会计准则第36号——关联方披露（2006）》的规定，我们深入关联方及关联交易的定义、特性及其重要性。

一、何为关联方？

在企业财务和经营决策中，关联方是一个重要的概念。如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方，或对另一方施加重大影响，那么这两方就构成了关联方关系。这种控制、共同控制或重大影响，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能从中获取利益。关联方的存在形式多种多样，包括企业的母公司、子公司、受同一母公司控制的其他企业、合营企业、联营企业以及主要投资者个人、关键管理人员等。

二、关联交易的含义与特性

关联交易，简而言之，就是关联方之间发生的资源或义务的转移事项，无论是否收取价款。关联交易具有两面性：

1. 从积极的角度看，关联交易能够帮助企业节约交易成本，如信息成本、监督成本和管理成本。由于关联方之间存在控制和影响关系，交易双方可以更加高效地进行协商和决策，从而提高交易效率。

2. 从消极的角度看，关联交易也可能因为关联方的控制和影响关系，导致交易价格、方式等在非竞争条件下出现不公正情况，从而损害股东或其他利益相关者的权益。这是因为关联方可能会利用自身的控制权，为自身谋取私利，而非基于公平、公正的原则进行交易。

三, 关联方的四种认定标准以及关联交易的意义

关联方的认定主要包括四种标准：该企业的母公司、子公司、受同一母公司控制的其他企业以及对该企业施加重大影响的投资方等。关联交易的意义在于，它是企业日常业务经营活动的重要组成部分，特别是在上市公司与控股股东之间。关联交易可以帮助企业实现利润最大化，但同时也需要保证公平、公正的原则，避免损害公司和股东的利益。

全面规范关联方及关联交易的信息披露非常有必要。我国新会计准则对关联方关系及关联交易的定义、信息披露等做了详细规定，旨在保护股东利益，防止公司被掏空，确保企业的稳健发展。

关联方及关联交易是企业财务和经营决策中的重要概念。理解其含义和特性，有助于企业规范运作，保护股东和其他利益相关者的权益，实现企业的长期稳健发展。我国的股票市场诞生于经济体制的改革浪潮之中，随着国企改革的深入而蓬勃发展。它的构建并非完全遵循欧美市场的完全市场化路径，而是带有浓厚的计划经济与行政干预色彩。融资，作为企业改制上市的主要动因，也因此在特定历史背景下呈现出独特的面貌。

这种背景下，部分企业为求上市融资而进行的股份制改革，却往往显得制度改造和机制转换不彻底，仅仅停留在表面和形式上。这种现象导致了大量的控股股东和上市公司之间不公平的关联方交易的产生，具体表现在以下几个方面：

上市公司股权结构存在明显的不合理性。国有股“一股独大”的现象普遍存在，这使得上市公司的股权分布极度不均衡。更为严重的是，国有股和法人股均为非流通股，造成非流通股本比重过大，使得国有资产大量沉淀。这种股权的固化导致国有产权配置难以流动，违背了“同股同权”的基本原则。对于上市公司的控股股东而言，国有股的非流通性在很大程度上阻碍了他们获取与社会公众股股东相同的收益机会。他们更多地选择介入和干预上市公司事务，通过不公平的关联方交易获取收益。

上市公司的治理结构存在严重缺陷。股东大会实际上被大股东所操控，中小股东的声音在公司的决策和实际运作中难以显现。董事会由大股东和内部人控制的现象较为严重，而监事会仅仅是一个受到董事会控制的议事机构。独立董事的数量稀少，难以对董事会形成有效的制约。在这样的背景下，上市公司控股股东有可能利用手中的控制权，为自身谋取最大化的利益，使得企业经营行为更多地呈现非市场化。

由这种不彻底的改制衍生出的上市公司，从严格意义上来说，并非真正具有独立人格的法人实体。在改组上市的过程中，大量采用“剥离”和“分立”的方式，导致一些上市公司在经济上对控股股东存在较大的依赖性。以济南轻骑为例，它是由轻骑集团的三个生产车间改组上市的，在长达七年的上市历程中，其材料供应与产品销售网络、研发能力等方面都高度依赖集团公司。在“一股独大”的股权结构和公司治理结构失衡的背景下，上市公司的经营活动完全被控股股东所掌控，丧失了公司的独立人格。

我国股票市场中由于股权融资制度、融资机制、融资程序的错位，以及制度改造和机制转换的不彻底，导致了控股股东与上市公司之间不公平的关联方交易的产生。这是当前股票市场亟待解决的重要问题之一。